Финансовый эксперт Артём Ноздряков рассказал, как корпорации используют заемный капитал и почему способ структурирования сделок имеет первостепенное значение в реализации инвестпроектов.
В Москве назвали имена лауреатов международной премии Investment Leaders Award-2022. В этом году на победу претендовали более тысячи участников рынка. Инвестиции сегодня предполагают вложения в том числе в государственные проекты. Поэтому в состав жюри конкурса наряду с инвесторами и банкирами вошли представители власти, объясняет член экспертного совета Артём Ноздряков, ведущий эксперт финансового рынка по привлечению и структурированию заемного капитала для крупных корпораций, который сумел привлечь миллиардные инвестиции в экономику страны. Общественно значимые награды получили финансовые и инвестиционные компании, представившие уникальные проекты, направленные на развитие целых отраслей.
Артём Ноздряков рассказал о важности инвестиций для экономики России и значимости профессиональных конкурсов для финансистов.
Крупные компании часто используют заемный капитал. Разве у них нет своих средств?
— Любая компания, эффективно управляющая своим капиталом, использует заемные средства. И чем крупнее бизнес, тем большее количество инструментов финансирования ему доступно. Если упростить, то корпорация берет кредит для финансирования масштабных проектов, например для реализации инвестиционной программы модернизации производства, освоения новых видов выпускаемой продукции, строительства объектов. Наличие средств в достаточном количестве позволяет вести работы по плану, без срывов, не откладывая на завтра. Организация, эффективно использующая заемные средства, имеет больший потенциал в развитии.
Для успешных участников финансового рынка ежегодно проводится международный конкурс Investment Leaders Award. Год назад вас признали ESG-лидером года. Что вам дала победа в этом конкурсе?
— Я участвовал в категории «Инвестиции в ESG», где конкуренция традиционно высокая, поэтому, победа меня вдохновила. Я получил награду за успешно осуществленную сделку синдицированного ESG-кредита для одного из крупнейших игроков рынка цветной металлургии России. Оценка жюри подтвердила значимость привлечения иностранных инвестиций в российские компании, которые строят бизнес на принципах экологичности, высокого качества корпоративного управления и социальной ответственности.
Вы реализовали проекты по привлечению заемных средств для строительства нефтехимических заводов в России. Каково экономическое влияние таких проектов?
— Привлеченные инвестиции позволили крупному нефтехимическому игроку построить в Западной Сибири два новых завода с использованием новейших технологий и оборудования из Германии, Италии и других стран. Запуск этих предприятий позволил создать тысячи рабочих мест, что имеет не только экономический, но и большой социальный эффект. Позднее оба завода объединились в один крупный нефтехимический кластер.
В результате реализации проекта был сформирован крупнейший в России комплекс по производству полимеров, что позволило стране войти в топ-10 мировых производителей в этом сегменте, полностью покрыть внутренний спрос на полиэтилен, а также значительно увеличить его экспорт.
В 2020 г. импорт полиэтилена в Россию сократился на 25%, а экспорт вырос в три раза. Подобные проекты дают экономике страны возможность развиваться, а компаниям выходить на внешние рынки.
Работая в корпорации СИБУР, вы предложили уникальную структуру документации по привлечению сложно структурированного финансирования под гарантии иностранных экспортно-кредитных агентств. В чем ее суть?
— В подписании компанией-заемщиком с якорными кредиторами трехуровневой кредитной документации. Внедрение такой концепции позволяет обеспечить более быстрый процесс реализации крупных инвестиционных проектов, поскольку значительно ускоряет доступ компании-заемщика к финансированию. Заблаговременная проработка документации первого и второго уровней на стадии создания инвестпроекта дает возможность компании заключать сделки по финансированию буквально сразу после принятия финального инвестиционного решения. Также такая структура обеспечивает максимальную гибкость как компании, так и банкам, участвующим в сделке.
Компания не ограничивает себя в выборе поставщиков и подрядчиков из одной страны или региона, а банки, в свою очередь, могут выбирать, части проекта, которые они готовы финансировать. Еще могут «дробить» общую сумму предоставляемого финансирования на мелкие части с разными сроками и условиями.
Привлечение проектного финансирования традиционно занимает месяцы и даже годы, вне зависимости от того, где реализуется инвестиционный проект. Это оказывает значительное влияние на сроки. Применение моего метода структурирования финансирования занимает до девяти месяцев, что значительно ускоряет процесс привлечения средств в проекты, и все планы быстрее воплощаются в жизнь.
В этом году вы стали членом жюри международной премии Investment Leaders Award. Что нового открыли для себя в этом качестве?
— Задача премии — демонстрировать лучшие достижения в области инвестиций во всех сферах, делать рынок прозрачнее, способствовать развитию финансовой грамотности населения. Исходя из этого я и рассматривал проекты конкурсантов. Когда сам участвуешь в номинации, больше думаешь о том, как достойно представить свою кандидатуру, разработку или свой проект. А с позиции судьи у тебя появляется возможность глубже вникнуть в то, что предлагают коллеги, оценить экономический и социальный эффекты, понять, в каком направлении сегодня инвестиции наиболее востребованы.
Зачем специалисты по инвестициям и банкиры, которые работают с крупными проектами национального или международного уровня, участвуют в подобных мероприятиях?
— Участие в масштабных национальных конкурсах полезно, это своего рода инвестиции в свой бизнес. С победителями проводят интервью для газет, журналов, сайтов и соцсетей, их имена узнает сообщество инвесторов. Повышается не только личный престиж, но и имидж компании.
Кроме того, любой конкурс или форум — это возможность для поиска новых бизнес-партнеров, расширения сети контактов и обмена мнениями.
Какие преимущества дает привлечение иностранных инвестиций, помимо самого финансирования?
— Привлечение иностранного капитала и инвестиций имеет важное значение для реализации крупных проектов корпоративными заемщиками. Это не только дает доступ к финансам, но и способствует внедрению инноваций и распространению технологий, что повышает конкурентоспособность на мировом уровне.
Однако этот процесс требует тщательного планирования и учета рисков. Корпоративные заемщики, которые умеют эффективно интегрировать иностранный капитал, получают преимущества в реализации масштабных инициатив, что в свою очередь способствует экономическому росту и технологическому развитию.