Финансовый эксперт: «Валюту ажиотажно не скупать!»

На этот и другие вопросы DK.RU ответила Наталья Смирнова, независимый финансовый консультант.

Стоит ли сейчас открывать вклады в иностранной валюте на фоне дешевеющего рубля или лучше подождать стабилизации ситуации?

Сейчас цена нефти падает, и, как следствие, стоимость рубля вместе с ней. 16 декабря ожидается заседание ФРС США, где будет принято решение по учетной ставке. Если ее поднимут - доллар подрастет к основным валютам, в том числе к рублю, а нефть просядет еще больше. Весь вопрос в том, что будет дальше с нефтью – от нее зависит будущее  рубля.

Лично я полагаю, что до конца 2016 года можно ждать небольшого восстановления цены на нефть, скажем, выше 50 долларов. Это уже будет поддерживать рубль и может привести курс к 63-65 руб./долл. Полагаю, что экономика Китая может показать некоторое восстановление за 2016 год, плюс усилия ЕЦБ также могут поддержать европейскую экономику, что и окажет на нефть положительное влияние. В итоге, если поменять сейчас рубли на валюту, то можно через год столкнуться с убытками из-за восстановления рубля.

Чтобы этого не случилось, надо размещать валюту под 10% годовых и более. Если рубль немного окрепнет, можно будет компенсировать ослабление валюты к рублю. 10% валютный вклад такой возможности не даст, и через год можно оказаться в проигрыше. Я бы, скорее, рекомендовала сейчас валюту ажиотажно не скупать, а разместить рубли под 12% и выше в ликвидные инструменты, откуда легко можно изъять накопления (вклад, облигации, например). Это поможет сохранить покупательную способность рубля при текущей инфляции, а потом, если будет подходящий курс, можно было бы рассмотреть вариант изъятия рублей из этих инструментов для обмена на валюту.

Какие минусы и преимущества есть у долларового вклада?

Долларовый вклад имеет невысокую ставку (в среднем 3-5%), плюс, если открыть валютный вклад (неважно, в какой валюте, главное, что не в рублях), то при банкротстве или отзыве лицензии у банка, накопления возвращаются в рублях по курсу на день страхового случая. За это время курс может измениться не пользу вкладчика, и в итоге он понесет потери.

Плюсом  долларового вклада является доход в виде курсовой разницы, который не облагается налогом. Например, если вкладчик открывает счет и вносит на него 100 долларов при курсе в 30 рублей, а снимает те же 100 долларов при курсе в 65, то разница налогом облагаться не будет. При инвестициях на российском рынке в валютные инструменты налог с курсовой разницы взимается. Плюс долларовый вклад не облагается НДФЛ (сейчас нереально найти вклад с такой ставкой, чтобы попасть под налогообложение, т.е. 9%). Получается, что основной плюс валютного вклада по сравнению с валютными инвестициями - льготное налогообложение. Плюс к этому - защита на случай отзыва лицензии или банкротства банка, чего нет при других инвестиционных инструментах.

Если предпочтение все же отдается вкладу в валюте, то какую выбрать - доллар или евро?

Валюту вклада надо выбирать под конкретную цель. В какой валюте вкладчик собирается тратить, ту и выбирать. Однако, если копить без конкретной цели, то на 2016 год доллар представляется более сильной валютой, т.к. в ЕС экономика находится в худшей форме, чем в США. Кроме того, в ЕС не первый раз ЕЦБ снижает ставку и работает программа количественного смягчения до сентября 2016. В США же, наоборот, ожидается повышение ставки и количественное смягчение остановлено уже с ноября 2014, так что доллар явно будет сильнее евро.