Подписаться
Курс ЦБ на 25.01
98,26
103,18

Обзор: Банки - 01.11.2008

Кризис поставил банковский рынок Самарской области в жесткую зависимость от поведения вкладчиков. Мер правительства и Центробанка хватает на то, чтобы обеспечить «подушку безопасности». Теперь все

Кризис поставил банковский рынок Самарской области в жесткую зависимость от поведения вкладчиков. Мер правительства и Центробанка хватает на то, чтобы обеспечить «подушку безопасности». Теперь все зависит от населения: если деньги понесут обратно в банки — кризис будет преодолен, если продолжат снимать со счетов и складывать в сейфовые ячейки — ситуация будет только усугубляться.

эксперты
Виктор Данилин
руководитель ГУ Центробанка по Самарской области
Виталий Вавилин
председатель правления «Национального торгового банка»
Михаил Матовников
генеральный директор Центра экономического анализа «Интерфакс»
Алексей Сорокин
руководитель пресс-службы банка «Солидарность»
Денис Хадеев
старший вице-президент Первого Объединенного Банка

Что будет с региональными банками в следующие полгода?
Почему перестали выдавать кредиты?
Кто обладает самым большим запасом прочности?

Досентября 2008 г. банковский рынок был одним из самых быстрорастущих. Его рост составлял до 50% в год. Теперь этой тенденции, по-видимому, суждено прерваться. Финансовый кризис разделил развитие рынка на этапы «до» и «теперь». А «после» видится не так отчетливо — мало кто из экспертов прогнозирует ситуацию дальше начала I кв. 2009 г.

«До»: Накачка финансами двигает банки вверх по рейтингам

Начало 2008 г. на самарском банковском рынке ознаменовалось борьбой за лидерство между крупнейшими банками. Вперед по активам вырвался Первый Объединенный Банк. Акционеры буквально накачивали его деньгами — за 2006-2007 гг. они провели три доп- эмиссии, в 2008 г. — еще одну и разместили субординированный депозит. В ходе денежной гонки акции банка консолидировал глава газовой корпорации «Новатэк» Леонид Михельсон и близкие к нему люди. Из состава акционеров вышел его партнер — глава группы «Волгабурмаш» Андрей Ищук (в конце 2005 г. его банк «Самарский кредит» осуществил слияние с НОВА-Банком Леонида Михельсона, в результате чего и появился Первый Объединенный Банк).

На фоне взлета Первобанка предыдущий лидер регионального рынка, Газбанк (часть финансово-промышленной группы «АДС «Волгопромгаз»), сохранил традиционные для себя темпы роста, но оказался вторым по размеру активов. В апреле 2008 г. его президент Александр Бондаренко договорился со своими акционерами о допэмиссии объемом 1 млрд, но перед этим банк выплатил порядка 703 млн руб. дивидендов, таким образом, приток средств в банк составил всего около 297 млн руб. К середине года разрыв с Первобанком увеличился.

Один из старых и исторически самых крупных банков региона «Солидарность» за 2008 г. резко снизил показатели, потеряв почти половину своих активов. Основным акционером организации является Алексей Титов, после ухода его отца Константина Титова с поста губернатора Самарской области в августе 2007 г. из банка были выведены средства областного бюджета, а также депозиты нескольких крупных вкладчиков. Затем КБ пережил сложное погашение облигационного займа — в условиях разгорающегося кризиса ликвидности значительную часть долговых бумаг предъявили к погашению. «Солидарности» пришлось продать часть кредитного портфеля, чтобы расплатиться. Наконец, под гнетом предпродажной подготовки (а Алексей Титов постоянно вел переговоры с различными стратегическими инвесторами) банк покинула часть менеджеров среднего звена. Но, несмотря на все трудности, «Солидарность» выстояла и приняла новую программу развития, с акцентами на пластиковые карты, процессинговые услуги и брокерское обслуживание. Однако ее активы пока еще снижаются.

В целом за I полугодие 2008 г. объем рублевых кредитов, выданных банками Самарской области, вырос на 49,75% по отношению к аналогичному периоду прошлого года. Драйвером развития стала розница: 73,6% роста против 39,39% в корпоративе. Кроме того, в сентябре объем кредитов физическим лицам впервые в истории обогнал объем кредитов компаниям в абсолютном выражении: 100,5 млрд против 95,6 млрд руб.

Филиалы инорегиональных банков в совокупности сработали лучше, чем местные. Объем выданных ими кредитов за тот же период (1 июля 2008-го к 1 июля 2007-го) вырос на 53,6%. А обыграли они местные банки на их же поле, в корпоративном кредитовании, со счетом 47,02% к 39,39%.

«Теперь»: Банки блюдут свою ликвидность

После 16-18 сентября, когда произошел обвал на фондовом рынке и дефицит ликвидности вступил в острую стадию, большинство банков Самарской области (да и в целом по России) прекратили выдавать кредиты совсем или сузили круг лиц, которых продолжали финансировать, только до ключевых, уже обслуживаемых по овердрафтам корпоративных клиентов. В том числе банкиры прекратили кредитовать друг друга (межбанковское кредитование), хотя в предыдущие кризисы, бывало, вставали плечом к плечу, чтобы не допустить обвала одного из банков в регионе. Кроме того, ставки по кредитам подросли в целом по рынку на 2-3%, а в отдельных случаях — на 10-12%. Ставки «по рынку» подняли даже те банки, у которых ликвидности все еще достаточно, например Сбербанк, и теперь зарабатывают больше, чем обычно, причем еще и увеличивают рыночную долю. По выражению Виталия Вавилина, до недавнего времени председателя правления тольяттинского Национального торгового банка, а ныне руководителя банка «Глобэкс», «банкиры отреагировали на кризис на уровне инстинктов».

Так же поступило и население — многие вкладчики сняли со своих депозитов средства и распорядились ими по-своему. Часть, как пояснил Виталий Вавилин, поддержала личными деньгами свой бизнес — средства снова появились на счетах банка как платежи контрагентам. Вторая часть вкладчиков перевела средства из одного банка в другой, по их мнению, более надежный. За сентябрь объем вкладов населения в местных банках сократился на 1,8 млрд (или примерно на 3% от общего объема), а в то же время в филиалах федеральных КБ он вырос на 0,4 млрд — такие данные предоставило ГУ ЦБ по Самарской области. Поволжский банк Сбербанка России не раскрыл данных по вкладам, но эксперты полагают, что сбережения понесли именно туда. Стоит отметить, что выросла и удельная доля валютных депозитов, так как население переложило часть средств в валюту. Третья категория лиц, снявших свои сбережения со счета, — запаниковавшие инвесторы. Опасаясь дефолтов, они положили деньги в сейфовые ячейки. Как отметил Виктор Данилин, руководитель главного управления Центробанка по Самарской области, до кризиса только половина ячеек в регионе была арендована, а теперь — все.

Снятие средств с депозитов носило неравномерный характер: волна могла пойти в любой момент после какой-нибудь негативной новости на ТВ. При массовом снятии средств возникает разрыв между требованиями денег по вкладам и поступлением платежей по кредитам клиентов банка. В обычных условиях банки покрывают такой разрыв за счет краткосрочных займов в других банках, но в данном кризисе рынок межбанковского кредитования «умер» — опасаясь дефолтов, банкиры отказывали друг другу в займах. Таким образом, волна испуганных вкладчиков могла в одночасье «свалить» любой банк, а коллеги отказали бы ему в помощи.

Чтобы иметь возможность справиться с волной без значительного ущерба для бизнеса, каждый из банков поспешил накопить деньги на корреспондентском счете. Виктор Данилин, выступая на антикризисном совещании в ТПП, заявил, что остатки на корсчетах превышают уровень начала года более чем в 2 раза (на конец первой декады октября они составляли более 10 млрд руб). Ресурс Saminvestor приводит следующие данные со ссылкой на пресс-службы КБ: в ООО «ПотенциалБанк» (г. Жигулевск) на 9 октября коэффициент мгновенной ликвидности составил 20% (норматив — 15%), на ту же дату в ОАО «Межрегиональный Волго-Камский банк реконструкции и развития» (г. Самара) — более 52%; в ОАО Первый Объединенный Банк на 1 октября — 43,86%. О повышении коэффициента до 40-50% и даже более заявляли представители и других банков.

Сражаясь за собственную финансовую безопасность и ожидая общего улучшения макроэкономики, кредитные организации обделили деньгами реальный сектор, тем самым ситуацию усугубив. По сообщениям СМИ, один из крупнейших девелоперов — группа компаний «Союз» (управление недвижимостью осуществляет «ИНДЭСТ-Development») — объявил о приостановке реализации большей части своих проектов с недвижимостью. 9 октября ОАО «Волгабурмаш» объявило о техническом дефолте. Предприятие не смогло погасить дебютные трехлетние облигации на 600 млн руб., выкупив лишь 57,7% предъявленных к погашению облигаций. Привлечь кредит на необходимую сумму крупное производственное предприятие, относящееся к группе «экономически важных для Самарского региона», судя по всему, не смогло. 13 октября появилось сообщение о переносе на 1,5 года сроков реализации строительного проекта «Город Мира», что связано с проблемами в его финансировании. Сейчас уже известно, что ряд сотовых и компьютерных ритейлеров, в том числе DIXIS и «Эксперт-Компьютер», проводят санацию своих розничных сетей и закрывают неприбыльные магазины.

Из региональных банков пострадал Юнитбанк - у него отозвана лицензия, однако, по словам Виктора Данилина, это не является прямым следствием кризиса ликвидности. Бизнес Юнитбанка был построен на инвестициях в недвижимость, и когда цены на нее прекратили расти, в КБ начались проблемы. В определенный момент коллеги отказали Юнитбанку в межбанковских кредитах, и он не смог расплатиться по своим обязательствам.

Сейчас финансовый кризис выходит из острой стадии. 20 и 23 октября до Самарской области дошли первые миллиарды, выделяемые правительством на поддержание банковской системы. К аукционам на краткосрочные (35 дней) беззалоговые средства из 18 активных региональных банков были допущены 4, имеющие международный кредитный рейтинг не ниже «B»: Газбанк, Первобанк, Русфинанс Банк и «Солидарность». Из 19,6 млрд руб. кредитного лимита на регион они вычерпали 10,6 млрд, причем более половины, 5,5 млрд руб., занял Русфинанс Банк на межбанковское кредитование за пределами региона.

Лишь часть из оставшихся 5,1 млрд пойдет на выдачу кредитов предприятиям, остальное банки так и оставили в резерве. «Средства будут в основном использованы для кредитования реального сектора экономики, поддержания уровня текущей ликвидности банка и исполнения обязательств перед клиентами», — сообщил руководитель пресс-службы банка «Солидарность» Алексей Сорокин. Старший вице-президент Первобанка Денис Хадеев: «Беззалоговые деньги короткие, поэтому выдавать с них кредиты даже на полгода рискованно. Крупные банки и без них чувствовали себя достаточно уверенно, так как есть «подушка ликвидности».

Кроме того, за неделю, с 20 по 25 октября, региональные банки получили значительные средства под залог кредитных портфелей: 2,5 млрд руб. — Газбанк, 545 млн руб. — Банк АВБ, 550 млн — ФИА-Банк, 300 млн — НТБ, 185 — ПотенциалБанк и 84 млн руб. — сызранский Земский банк. Эти средства будут направлены в экономику.

«После»: вся надежда на вкладчика

По словам Дениса Хадеева, из использованных правительством и ЦБ сработали два механизма пополнения ликвидностью банковской системы: беззалоговые аукционы и снижение фонда обязательного резервирования. Стало несколько легче, но кардинального перелома еще не произошло. Межбанк пока не ожил.

Эксперт видит три сценария дальнейшего развития ситуации. Самый позитивный — отток вкладчиков останавливается, Центробанк продолжает финансировать банковскую систему, начинают работать приостановленные механизмы рефинансирования (межбанковское кредитование, агентские программы по ипотеке и малому и среднему бизнесу), не происходит девальвации рубля. В этом случае финансовый рынок стабилизируется до конца года, кредитные организации снова начнут выдавать кредиты новым заемщикам, хотя и не так активно, как это было до кризиса.

Умеренный сценарий: кризис остается управляемым, но значительного улучшения не происходит, так как большинство механизмов пополнения банковских пассивов не работает. Из-за сокращения темпов роста в реальном секторе остатки на счетах юридических лиц не увеличиваются, масса вкладчиков не вносит деньги на депозиты, МБК остается недоступным для большинства региональных кредитных организаций. В этом случае банки будут работать преимущественно на собственные средства: платежами по кредитам рассчитываться по своим обязательствам. По мере того как заемщики будут выплачивать кредиты, портфели банков и объемы бизнеса начнут сокращаться. Новых кредитов будет очень немного, и кредитная политика останется консервативной. По мнению генерального директора Центра экономического анализа «Интерфакс» Михаила Матовникова, это — наиболее вероятный сценарий развития ситуации, стагнация продлится вплоть до конца 2009 г. и окончится в тот момент, когда население вновь понесет деньги в банки.

Как полагает Денис Хадеев, при умеренном сценарии в более рискованном положении, чем другие банки, окажутся те, кто разместил на бирже крупные облигационные займы. Они должны будут единовременно выплатить значительные суммы, что достаточно сложно сделать при «мертвом» межбанковском кредитовании. По данным «ДК», из банков Самарской области ближайшее погашение у Газбанка в ноябре, однако его объем невелик, так как в обращении находится всего 3,3 тыс. из 750 тыс. облигаций номиналом 1 тыс. руб. Затем, в декабре, — у банка «Солидарность», у которого, по словам Алексея Сорокина, в обращении находится более половины облигаций: первого займа объемом 1 млрд руб. и второго займа на 950 млн руб. (по нему погашение в апреле 2009 г.).

Пессимистичный сценарий развития ситуации — продолжение оттока вкладов населения и следующие за ним проблемы у широкого круга кредитных организаций, особенно у тех, значительная часть пассивов которых состоит из вкладов. В Самарской области лидерами по объему вкладов населения являются ФИА-Банк (почти 8 млрд руб. вкладов населения на 1 октября), Банк АВБ (около 8,7 млрд руб. по итогам II кв.), НТБ (почти 9 млрд руб. вкладов населения на 1 октября), Газбанк (9,3 млрд руб по итогам II кв.).

По словам Виктора Данилина, волна паникующих вкладчиков может «свалить» любой банк, даже самый крупный. Яркий пример — Екатеринбург. Там, по данным «ДК», хулиганы или злоумышленники заказали рассылку спам-писем и sms о том, что крупнейшие банки области вот-вот лопнут. Началась паника, за сентябрь вкладчики забрали около 7 млрд руб., а банки действительно чуть было не разорились.

Соответственно, Самарской области еще повезло, здесь сняли с депозитов в 4,7 раза меньше, чем на Урале. Однако отток продолжается, к настоящему времени, как сообщил на прошлой неделе Виктор Данилин, по всем банкам, работающим в регионе, он составил около 2,5 млрд руб. И дальнейшее развитие ситуации будет зависеть от поведения широкой массы вкладчиков. Если они продолжат выдергивать средства со вкладов — кризис будет только усугубляться. Если снова понесут деньги на депозиты — ситуация пойдет на лад.

мнение

Сценарий развития ситуации фактически один
Михаил Матовников
генеральный директор Центра экономического анализа «Интерфакс»:
— Те беззалоговые кредиты, которые сегодня выдает Центробанк, — не для того, чтобы кредитовать кого попало. Они нужны, чтобы банки выстояли в условиях кризиса, рассчитались по своим обязательствам, компенсировали отток вкладчиков, усилили ликвидность в условиях шоков. Повторюсь, кредитовать сейчас никто не будет.
Острая фаза кризиса ликвидности уже заканчивается. Такие кризисы обычно продолжаются не больше трех месяцев. Если у кого были проблемы — они уже вышли на поверхность и банки посыпались.
Сценарий дальнейшего развития ситуации фактически один: объемы активов банков уже перестали расти и впервые за долгое время начнут сокращаться. Выплаты по кредитам будут направлять на погашение обязательств, а выдачу новых кредитов так и не возобновят. По мере окончания срока договоров объемы портфелей банков будут падать. Это затянется на месяцы, возможно, на год. Соответственно, на это же время стоит забыть о межбанковском кредитовании.
Последствия тоже на виду. Предприятия оказались в неприятной финансовой ситуации. Это даже не проблема коротких денег на длинные проекты. В последние годы кредитовали множество компаний, рассчитанных на рост экономики. Такие проекты никогда бы не возникли, если бы не было ощущения наступления всеобщего капиталистического счастья. Теперь стало ясно, что кредиты таким компаниям — плохие.
Объемы средств предприятий на счетах в банках расти не будут. Соответственно, вся надежда на вкладчика. Когда люди снова понесут деньги в банки, ситуация пойдет на поправку. А пока этого не происходит, государственные КБ нарастят долю рынка за счет частных контор.

Коэффициент мгновенной ликвидности = ликвидные активы / на текущие обязательства — коэффициент показывает, насколько банк в данный момент может расплатиться, например, с вкладчиками.

детали
Центробанк уже дал региону около 17 млрд руб.
Меры, принимаемые ГУ ЦБ для поддержания функционирования банковской системы

Залог и другие условия Реальные объемы
Ценные бумаги:
3 вида — на ежедневные расчеты, на одну ночь, на срок до 30 дней
На расчеты — 0,5-5 млрд руб. в день, 3,8 млрд руб. на 27.10, «овернайт» — в октябре на сумму 0,8 млрд, срочные — задолженность составила 0,5 млрд на 27.10
Кредитные портфели и векселя (до 90 дней) Выданы 4 банкам на сумму 1,4 млрд руб., открыты кредитные линии еще 4 банкам с лимитом 5,5 млрд
Без залога на аукционной основе (35 дней) Лимиты открыты 4 банкам с рейтингом не ниже «B» на сумму 19,6 млрд руб., использовано 10,6 млрд

Источник: Центробанк, данные на 27 октября.
Самое читаемое
  • «Двигать тему». Как уральский предприниматель развивает Федерацию хапкидо в регионе«Двигать тему». Как уральский предприниматель развивает Федерацию хапкидо в регионе
  • Основатель «Жизньмарта» продал дом, чтобы расплатиться с партнером по бизнесуОснователь «Жизньмарта» продал дом, чтобы расплатиться с партнером по бизнесу
  • В дочерних структурах Сбера началась оптимизация ИТ-персоналаВ дочерних структурах Сбера началась оптимизация ИТ-персонала
  • В Уральской таможне отреагировали на закрытие пункта международного почтового обменаВ Уральской таможне отреагировали на закрытие пункта международного почтового обмена
Наверх
Чтобы пользоваться всеми сервисами сайта, необходимо авторизоваться или пройти регистрацию.
  • вспомнить пароль
Вы можете войти через форму авторизации зарегистрироваться
Извините, мы не можем обрабатывать Ваши персональные данные без Вашего согласия.
  • Укажите ваше имя
  • Укажите вашу фамилию
  • Укажите E-mail, мы вышлем запрос подтверждения
  • Не менее 8 символов
Если вы не хотите вводить пароль, система автоматически сгенерирует его и вышлет на указанный e-mail.
Я принимаю условия Пользовательского соглашения и даю согласие на обработку моих персональных данных в соответствии с Политикой конфиденциальности.Извините, мы не можем обрабатывать Ваши персональные данные без Вашего согласия.
Вы можете войти через форму авторизации
Самое важное о бизнесе.