Рублевые депозиты: ставки могут вырасти

Объемы банковских депозитов в России в посткризисный период выросли очень существенно. Правда, темпы роста падают. По словам Алексея Пухаева, если в 2010 г. по сравнению с предыдущим годом рост составил 31%, в 2011 г. — 20‑21%, то на текущий год Агентство страхования вкладов прогнозирует 16‑18‑процентное увеличение объема банковских депозитов. Аналитики объясняют снижение темпов роста депозитов уменьшением интенсивности восстановительных процессов в экономике, а также ограничением притока ликвидности на российский финансовый рынок.

Значительный прирост депозитов в 2010 г. был косвенно связан с накачкой европейской банковской системы ликвидностью со стороны европейского ЦБ, чего нет в 2012 г., и как следствие — снижением темпов роста депозитов физлиц по сравнению с 2010 г. почти в два раза. Для вкладчиков это, скорее, хорошо, поскольку банки в стремлении поддерживать приток средств вкладчиков на приемлемых значениях (в условиях, когда предложение ликвидности снижается, как со стороны государства, так и на европейском рынке), будут вынуждены постепенно увеличивать доходность по депозитам.

1 | Рассчитывайте на ­постепенный рост ставок по рублевым депозитам
В банковской системе существует вполне определенный риск кризиса ликвидности. В 2008 г., столкнувшись с ним, правда, в самой острой форме, банки вынуждены были существенно повысить ставки по депозитам. И хотя никто сейчас не ждет повторения той ситуации, ценность средств частных вкладчиков как источника фондирования для банков постепенно увеличивается. Даже Сбербанк, который находится в несопоставимо более выигрышной ситуации по сравнению с другими банками, вынужден повышать ставки по депозитам. Если в мае 2011 г. найти ставку выше 8% было сложно, то сейчас есть предложения и выше 9%. В ближайшие 2‑3 месяца можно будет найти предложения и в 10%, а до конца года возможен и рост до 12%, при условии сохранения напряженной ситуации в Европе, шансы чего крайне велики. А что произойдет с объявлением дефолта в Греции и последующим коллапсом долговых бумаг Италии и Испании, не берется сказать никто.
2 | Стремитесь не столько заработать, сколько сохранить
 В текущей нестабильной ситуации, которая может повлечь кризисные явления в банках второго эшелона, доходность по рублевым депозитам отступает на второй план. Надежность конкретного банка становится определяющей при его выборе. Совет, ставший классическим — разбивать сумму вклада, превышающего 700 тыс. руб. на несколько депозитов в разных банках — участниках программы страхования вкладов, сохраняет свою актуальность и в текущих условиях. Аналитики вновь акцентируют внимание на проблеме надежности банков. Недавняя статистика фиксирует увеличение числа российских банков, в которых норма достаточности капитала упала до 10‑12%. Такие банки особенно заинтересованы в фондировании за счет средств населения на депозитах и будут предлагать повышенные проценты. Но их собственная финансовая устойчивость вызывает у банковских аналитиков сомнения.
3 | Надежнее — банки с государственным участием
Оптимальное соотношение доходности и срока размещения депозита в текущих условиях — от 9% годовых при размещении на год в банке с госучастием. Вряд ли большинство вкладчиков выберут больший срок и вряд ли можно рассчитывать на больший процент в банках с максимальной надежностью. При малейшем проявлении признаков кризисной ситуации вкладчики рефлекторно будут воспроизводить ситуацию 2008 г., забирая деньги из проблемных банков и размещая их в банках с госучастием, поскольку в том же 2008 г. государство щедро выделяло им средства на пополнение ликвидности. И хотя ставки в банках с госучастием не самые высокие высокие на рынке, фактор надежности в данном случае все‑таки весомее. К тому же разброс депозитных ставок у банков из первой сотни по величине активов не столь уж и существенен.
4 | Следите за ситуацией с банком ВТБ
Даже у банка ВТБ, несмотря на его особое положение на рынке, могут возникнуть проблемы — прежде всего они связаны с последствиями ликвидации финансовой дыры Банка Москвы, тяжесть которой принял на себя ВТБ. Уже в том время, когда было только объявлено о сделке ВТБ с Банком Москвы, многие эксперты предрекали: если ВТБ не выдержит бремени ответственности по обязательствам Банка Москвы, это обернется коллапсом для всего банковского рынка. Поскольку у ВТБ относительный низкий уровень достаточности капитала, именно за этим банком следить как за индикатором устойчивости банковской системы в целом.
5 | Пробуйте договариваться банками об особых условиях
Учитывая рост ценности средств частных вкладчиков, можно прогнозировать большую сговорчивость некоторых банков при определении условий депозита. Сейчас каких‑то особых программ повышенной клиенториентированности практически нет, но они вполне ожидаемы. Так что не бойтесь спрашивать банковских сотрудников о возможности пойти вам навстречу в достижении более выгодных условий по сравнению с типовыми. Если дефицит ликвидности на рынке будет расти, банки вынуждены будут становиться более гибкими. С другой стороны, не стоит ожидать, что банки будут, например, пересматривать типовые условия по досрочному закрытию депозитов. Банкам все‑таки нужны «длинные деньги» и выплачивать полный процент, а не тот, что предусмотрен ставкой вклада до востребования, при досрочном изъятии денег, они не станут.