«Скажите детям: «Нам никто ничего не давал, вот и вы всего достигайте сами». Как заработать на старость: продавать имущество или накапливать семейный капитал? Колонка Виктора Долженко на DK.RU.
Виктор Долженко, директор представительства банка «БКС-Ультима» в Екатеринбурге:
— Личные финансы — закрытая тема. У нас нет культуры обсуждения этих вопросов: даже на лекциях на эту тему большинство людей сидят в «закрытых» позах, скрестив руки и положив ногу на ногу. Советский Союз с его отсутствием частной собственности и лозунгом «стыдно быть богатым» наложил на нас определенный отпечаток. Но уделять внимание этой теме необходимо: особенно она актуальна для тех, кому близко к 40 годам или больше.
Медицинский факт: когда возраст приближается к этой отметке, люди задумываются о второй половине жизни и о том, как они будут решать финансовые вопросы.
Все больше граждан имеют опыт использования различных банковских, инвестиционных и страховых продуктов, но финансовый план на бумаге есть у единиц. Планирование в первую очередь необходимо для достижения долгосрочных целей, например, обеспечения старости. Басня «Стрекоза и Муравей» Ивана Крылова наглядно показывает, что будет, если пренебречь этим вопросом.
В сети есть интересное сравнение уровня золотовалютных резервов России за 2004 и 2016 гг. В 2004-м в казне было $68 млрд, а в 2016-м — $368 млрд. Конечно, это ниже максимально уровня (резервы достигали уровня $500 млрд), но, несмотря на два финансовых кризиса, Олимпиаду в Сочи и другие проекты, а также падение цен на нефть, запасы выросли почти в шесть раз. Эта информация подтолкнула к мысли: а как изменился ваш капитал за эти годы? Создан ли в резерв, который станет основной жизни через 15-20 лет?
Государство должно копить деньги в жирные годы, чтобы тратить в худые, и то же самое должен делать человек.
Людям, которые сейчас выходят на пенсию в России, приходится радикально сокращать потребление. Но многих из них потребительская сверхактивность не зацепила, и поэтому для них в этом нет большого экстрима. 40-летние в этом вопросе существенно отличаются: они привыкли к доступности денег, и для многих из них сокращение текущего дохода в несколько раз будет трагедией. Через 15-20 лет на пенсию будет выходить совершенно другое поколение с другими запросами. Рассуждая о уровне необходимого достатка в преклонном возрасте, многие мои знакомые оперируют суммами в сотни тысяч рублей.
Для жизни на пенсии есть два пути: распродажа имущества и накопление капитала.
Первый путь — классическая американская модель: все продать, жить в небольшой квартире и путешествовать на круизных лайнерах. То есть вы не связываете себя мыслями о семейном капитале, не прикладываете усилий по подготовке наследников. «Нам никто ничего не давал, вот и вы всего достигайте сами», — говорите вы детям и внукам. Если убрать эмоции, то пенсионный план выглядит так: у меня есть две квартиры, одну из них я продам, и мне хватит, условно говоря, на 15-20 лет безбедного существования.
Второй путь предполагает понятие семейного капитала, его сохранения и преумножения. И многим нашим современникам предстоит быть первым поколением, передающим капитал. И для того чтобы не устраивать распродажу в будущем, важно принять концепцию пассивного дохода. То есть в процессе карьеры появляются активы, способные приносить доход без непосредственного участия: бизнес, квартира для сдачи в аренду, ценные бумаги. Ключевой показатель в этом случае — текущая и будущая доходность актива. Цены на недвижимость и ценные бумаги могут как расти, так и снижаться, но если эти инвестиции приносят вам регулярные и достаточные для жизни доходы, то за их стоимость можно не переживать.
План в этом случае выглядит так: текущие активы приносят, условно говоря, 35-350 тыс. руб. в месяц, а после смерти отойдут наследникам, задача которых — также сохранить и приумножить.
Я достаточно долго считал, что модель «ликвидация» имеет право на жизнь: главное — дать детям хорошее образование, а дальше отпускаем их в свободное плавание. Сейчас этот вариант выглядит относительно легким, но не оптимальным. Накопление семейного капитала кажется предпочтительнее. Но нам еще предстоит к этому прийти, потому что в СССР передавать было нечего, культуры и традиций не было. Мы станем свидетелями процесса передачи капиталов от одного поколения к другому. Может, через 150 лет будут династии, представители которых скажут, что этот бизнес основал еще их прапрадед в начале 2000-х годов. Такое часто встречается в Европе. Подобные вещи должны закладываться здесь и сейчас.
Можно возразить, что в России долгосрочные сбережения сгорают: за последние 25 лет такое было дважды. Да, с рублевыми депозитами такая проблема есть. Но недвижимость отвязалась от валютных цен буквально 2-3 года назад, а до этого цены на нее отыгрывали девальвацию, как и ценные бумаги: акции Сбербанка в 2009 г. стоили в районе 30 руб., а сейчас — 170 руб. А по вкладам в конце 2014 г. банки предлагали ставки в районе 17%. Инфляция, конечно, есть, но семейный капитал не должен лежать в сейфе, он должен работать, чтобы формировать пресловутый пассивный доход. Если это происходит, то появляется возможность сохранить комфортный уровень жизни на старости и передать активы наследникам.