«Громоздкая система банковского надзора оказалась неэффективной. Однако никаких оргвыводов и на этот раз не последовало. Вместо реформы системы надзора ЦБ готовит реформу банковской системы».
Главным трендом банковской системы стала масштабная утечка капитала. Объем выплат АСВ превысит объем поступлений, которые в этом году составят порядка 100 млрд руб. Причем ситуация не улучшится и в ближайшие 2 года, когда взносы в ССВ превысят 130 млрд. руб. А общий объем накопленных выплат может превысит 600 млрд руб., т.е. около 9% от суммарного капитала топ-30 банков, на которые, в свою очередь, приходится около 80% активов всей системы.
Затыкать образовавшиеся дыры АСВ приходится за счет кредитов ЦБ. Руководство ЦБ признало, что масштаб проблем в системе превысил ожидания. Фактически, речь идет о том, что громоздкая система надзора оказалась неэффективной. Однако никаких оргвыводов и на этот раз не последовало. Вместо реформы системы банковского надзора ЦБ готовит реформу банковской системы.
Вводится новый тип финансовых институтов – региональные банки. Они получат послабления в части требований по размеру капитала и нормативам, но взамен их деятельность будет ограничена пределами региона, где они зарегистрированы, а объем операций будет ограничен, в частности, им будет запрещено переводить деньги через границу. Предполагается, что минимальный размер капитала регионального банка будет установлен в размере 300 млн руб. Примечательно, что в конце 90-х гг. в законе о банках минимальный капитал был установлен на уровне 5 млн евро, что близко к нынешней цифре. Закон будет рассмотрен уже осенью, а норма о капитале начнет действовать в 2018 г.
В результате система будет похожа на американскую. В США банковская система двухуровневая. На верхнем уровне находятся 2 группы федеральных банков, большинство из которых входит в Федеральную резервную систему (получает и предоставляет ликвидность своим членам), и автоматически включается в систему страхования вкладов. Региональные банки подчиняются законам штатов, которые выдают им лицензии, и не могут открывать отделения далее 50 миль от штаб квартиры. В результате в США на 300 млн населения находится место более чем 5 тыс. банков. В России, напомним, 147 млн чел. обслуживаются примерно восьмью сотнями кредитных организаций, причем более 80% операций приходится на топ-30.
К чему приведет нововведение? На переходный процесс отводится около года. Хотя формально требованиям федеральных банков могут удовлетворять свыше 500 кредитных организаций, есть основания полагать, что около половины из них захотят перерегистрироваться в качестве региональных. Их бизнес больше соответствует понятию регионального – они обслуживают постоянных клиентов, масштаб деятельности которых не выходит за периметр региона, и сами не имеют развитой филиальной сети. Причем ЦБ и дальше может ужесточать регулирование, и таким образом число федеральных игроков, скорее всего, существенно не превысит 200 к 2025 г. Системообразующую роль из них будут играть лишь четверть.
Региональные банки сконцентрируются, в основном, в крупных городах. Они будут держаться за счет якорных клиентов и конкурировать с федеральными за счет более высоких ставок по депозитам. Это приведет к сокращению чистой процентной маржи, и со временем вынудит часть игроков уходить из бизнеса или, как вариант, продавать его федеральным банкам. ЦБ тем временем продолжит активную расчистку системы, в результате чего с рынка уйдут 150 – 200 мелких банков. Таким образом, спустя несколько лет в России останется около 500 банков, затем их число будет расти на 20 – 30 в год.
Ожидания обгоняют реальность
Текущая ситуация в банковском секторе остается без заметных перемен. ЦБ опубликовал обзор банковского сектора за май. Объем активов системы с начала года сократился на 3,5%, до 80,1 трлн руб. Уровень просроченных кредитов при этом не снижается, он составляет 8,6%. Полученная прибыль в размере 235 млрд руб., в основном, «бумажная», и не свидетельствует о быстром выздоровлении.
Снижение ключевой ставки ЦБ само по себе не является драйвером роста. Напротив, дешевые деньги приведут к снижению ставок по депозитам и могут вызвать их отток. Статистика свидетельствует о том, что объем выданных кредитов физическим лицам за последний год неизменно сокращался, в то время как рос объем привлеченных депозитов. Причем динамика притока валютных депозитов в последнее время опережает рублевые, что создает дополнительное давление на капитал. В результате банки вынуждены снижать ставки по депозитам (до 7-9% у крупнейших банков).
Но со временем избыток ликвидности на фоне низких ставок и долговременные низкие инфляционные ожидания будут способствовать росту кредитования корпоративного и частного сектора и снижению ставок по кредитам. Если ЦБ до конца года снизит ключевую ставку на 1 п.п., то в 1 квартале банки снизят ставки по кредитам, в первую очередь, ипотечным и на товары длительного пользования, что стимулирует потребительский спрос не менее чем на 5 – 6%.
Таким образом, рост активов банковской системы может возобновиться через полгода. Локомотивом будут госбанки, именно они демонстрируют высокие темпы роста ипотечных займов. Спустя месяц после снижения ключевой ставки Сбербанк уже объявил о скором снижении ставок по кредитам, можно ожидать, что в течение 3 квартала за ним последуют и другие.
Орфография и пунктуация автора сохранены