В одной из серий фильма «Назад в будущее» его герой Марти МакФлай намеревался зарабатывать деньги на спортивных ставках.
Гарантией успеха должен был стать альманах с результатами всех спортивных состязаний до 2015 г., который Марти собирался увезти из будущего в настоящее. В нынешнем кейсе «ДК» решил воспроизвести этот сюжет. Мы попросили наших экспертов рассказать, как можно было наиболее успешно инвестировать на год 10 млн руб. в марте 2012 г.
Станислав Клещев, управляющий директор инвестиционного департамента ВТБ 24
Инструменты: акции, валюта
Прибыль за год: до 97%
В марте 2012 г. простое инвестирование в фондовый рынок, покупка валюты или драгметаллов вряд ли были бы доходнее рублевых вкладов. Но среднесрочные спекулятивные операции и тщательный отбор инструментов могли принести весомый доход. В марте 2012 г. стоило выйти на 3 месяца из рубля в доллар, чтобы на майском ослаблении курса рубля заработать дополнительно 10-14% в абсолютном выражении. На спекуляциях против роста котировок акций ТЭК можно было заработать 50% за год. Наконец, на рынке выстрелили акции таких компаний, как «Соллерс» (+97%) и «Магнит» (+69%), и привилегированные акции «Нижнекамскнефтехима» (+39% и дивиденды).
Татьяна Деменок, президент Уральской палаты недвижимости
Инструменты: вклады, акции, покупка жилой недвижимости
Прибыль за год: до 40%
Я бы не стала вкладывать в недвижимость все деньги: финансовые риски должны быть оправданны. На 4 млн руб. открыла бы депозит в банке, который, знаю, на год под 12%. Еще на 5 млн руб. купила бы площади в строящемся жилом доме класса эконом+ со сдачей через год. К моменту ввода дома в эксплуатацию цена квартиры в нем вырастет минимум на 15-20% — в зависимости от метража. Таким образом, вложение в марте 2012 г. 5 млн руб. в две строящиеся квартиры при их продаже через год принесло бы 40% прибыли. Еще 1 млн руб. вложила бы в покупку акций, чтобы через год продать с доходностью до 20% годовых.
Владимир Зотов, руководитель дирекции финансовых институтов и инвестиционных услуг УБРиР
Инструменты: вклады, ПИФы
Прибыль за год: 23,2%
В марте 2012 г. фондовый рынок снизился, и до середины мая практически все фонды показали убыток. Поэтому на тот период лучшей стратегией было бы открытие банковского вклада под 10,5% годовых. За это время мы получим прибыль в 1,4%, зато без убытков. А 21 мая 2012 г. мы войдем в ПИФы акций, которые к сегодняшнему дню принесут нам 21,8% прибыли за вычетом НДФЛ. В марте 2013 г., складывая результаты обоих инструментов, получаем 23,2% годовых.
Антон Сороко, аналитик ИК «ФИНАМ»
Инструменты: акции, валюта
Прибыль за год: до 97%
В фондах можно было заручиться интересными идеями. Акции «Магнита» выросли за это время почти в 2 раза и сейчас сохраняют привлекательность. Малорискованной и высокодоходной стала покупка акций «Транснефти». Можно было использовать разные комбинации по продаже акций металлургического сектора и покупке бумаг в потребительском секторе. На валютном рынке интересной была продажа японской иены к евро и американскому доллару. Пара USD/JPY выросла менее чем за год с 77,5 до 94, что эквивалентно примерно 25%. Пара EUR/USD на пике кризиса в еврозоне упала с 1,33 до 1,21, а когда ситуация нормализовалась, вернулась к 1,35. Так что спекулянты могли хорошо заработать на движении в 26 «фигур».
Леонид Волков*, управляющий партнер компании «Прожектор»
Инструмент: венчурные инвестиции
Прибыль за год: 0%
Венчурные инвестиции, которыми я занимаюсь, не рассчитаны на быструю отдачу и в целом не подходят частным инвесторам. Успешными венчурными инвесторами становятся, как правило, профессионалы с глубоким пониманием темы, ведь деньги вкладываются без какого-либо обеспечения, исключительно в веру в тренды, идеи и конкретную команду. Типичный цикл венчурного фонда составляет 5-7 лет, при более раннем выходе вернуть инвестиции будет нельзя. Фаза быстрого роста редко начинается раньше чем через 2-3 года после запуска проекта. Так что, работая с горизонтом в один год, венчурный инвестор обречен на неудачу.
Алексей Филиппов, исполнительный директор НПФ «Образование»
Инструменты: пенсионные накопления, акции, вклады
Прибыль за год: 23%
Если говорить про инвестиции в НПФ, то их эффективность складывается из двух частей. Первая — непосредственно доходность, которая по итогам 2012 г. составила около 10% годовых. Вторая составляющая — налоговый вычет в размере 13% от суммы пенсионных взносов, но не более 120 тыс. руб. Так что уплачивать взносы в НПФ выгоднее в течение нескольких лет в пределах этой суммы. При таком варианте инвестирования средств доходность составит примерно 23% годовых. Часть оставшихся средств я положил бы в банк со ставкой не менее 10,5% годовых. Еще часть вложил бы в акции тех эмитентов, которые выросли за последний год.
* - выполняет функции иностранного агента