«К концу 2019 г. начнется рост просрочек платежей по кредитам. Все должны в конце концов понять, что нельзя выдавать кредит в 1 миллион человеку, у которого доход 25 тысяч».
Константин Селянин, независимый финансовый аналитик:
— В 2017-2018 гг. очень быстрыми темпами в нашей стране росло кредитование по всем фронтам. В прошлом году объем кредитов для физических лиц вырос больше чем на 20% — это беспрецедентно много. По отдельным видам кредитов увеличение было в полтора раза, речь об ипотечных займах, объем которых вырос с 2 трлн руб. до 3 трлн руб. на конец 2018 г.
При этом растет количество и объем необеспеченных кредитов, что вызывает особое беспокойство у Центрального банка. На сегодняшний день общая кредитная нагрузка на население перевалила за 12 трлн, то есть на каждого жителя России приходится около 90 тыс. руб. Объемы вкладов растут гораздо медленнее (около 6,5% за 2018 год), и недалек тот день, когда объем кредитования сравняется с объемом вкладов (сейчас около 26 трлн руб). Это опасный показатель.
Пока что у нас небольшая просрочка по кредитам, самый высокий показатель у кредитных карт — около 17%, у ипотечных кредитов около 5%. То есть Центробанк показывает нам вполне допустимую картину, но сейчас сам регулятор пытается разобраться, насколько эти данные релевантны.
Различные исследования, которые проводит «Ромир» и другие организации, показывают, что порядка 60% домохозяйств сталкивается со сложностями в обслуживании кредитов. Это первый звоночек.
С учетом того, что банки идут на перекредитование, предлагают проблемным заемщикам новый кредит, чтобы новым кредитом закрывать проценты по старому займу, проблема неплатежей по кредитам становится все реальнее. Кроме того, у значительной доли семей на обслуживание кредитов уходит от 50% до 75% дохода.
Вместе с тем, нужно отметить, что активное кредитование населения до сих пор поддерживало нашу экономику и не позволяло ВВП упасть ниже нуля.
По разным оценкам, от 1,5% до 3% ВВП нашей страны формируется за счет потребительского кредитования. Если бы не кредиты, экономический рост был бы под вопросом.
Нависший объем кредитов — большая проблема, которая в сочетании с другим фактором может оказаться фатальной.
Фактор, о котором я говорю, — отсутствие предпосылок для роста доходов населения. С 2014 по 2019 гг. реальные располагаемые доходы населения снизились примерно на 12% (согласно официальной статистике). Банки, когда выдавали всем повально кредиты, рассчитывали, что будет некоторый рост доходов населения, но его не происходит.
А вот кредитная нагрузка на граждан растет, населению все больше приходится платить по кредитам, а доходы при этом не растут. Такое положение дел приведет нас к кредитному коллапсу уже в 2021 г., если ничего не поменяется.
Чуть раньше или чуть позже 2021 года многие семьи столкнутся с выбором без выбора: накормить ребенка или погасить проценты по кредиту. Любой нормальный человек, конечно, накормит ребенка. В этом случае могут начаться массовые дефолты физических лиц. По разным оценкам, потребуется от 1,5 трлн руб., чтобы эту ситуацию выправить. Я надеюсь, что у нас ситуация не дойдет до того, что произошло в Казахстане, где власти весной 2019 г. просто простили людям часть кредитов и заплатили за них банкам — это худшее решение проблемы.
Рост долговой нагрузки и отсутствие роста доходов — главные предвестники кредитного коллапса, который может произойти в ближайшие полтора-два года. Этот срок весьма реалистичен, потому что если темпы кредитования населения продолжат расти, пусть даже меньшими темпами, то, по расчетам экспертов, пик кредитного кризиса придется на 2021 год.
Что может поменяться и какие меры предпринимает государство?
Определенные меры по сокращению закредитованности есть, но они недостаточные, на мой взгляд. Еще в середине прошлого года ЦБ заявил о своей обеспокоенности ростом темпов кредитования, особенно по поводу необеспеченных займов. В итоге ЦБ повысил требования к банковским фондам обязательного резервирования под необеспеченные кредиты. Сейчас кредитные учреждения должны все больше и больше отчислять в этот фонд.
Этот шаг немного снизил темпы кредитования, но лишь отчасти. Сейчас банки вводят индивидуальный показатель долговой нагрузки граждан, чтобы систематизировать категории надежности заемщиков. Это, безусловно, правильная мера, но насколько эффективной она будет, непонятно.
Банки продолжают гонку кредитования. Нужны кардинальные решения, вплоть до запрета кредитования без обеспечения. Сегодня, чтобы получить кредит, нужно подтвердить доходы либо справкой 2-НДФЛ либо по форме банка. А что такое по форме банка? Это документ, к которому доверие невелико. То есть, как вариант, банки должны выдавать кредиты только при предоставлении справки 2-НДФЛ, где указан подтвержденный доход.
Безусловно, должно быть ограничение по соотношению суммы кредита и размера дохода заемщика, а у нас этот потолок постоянно растет. Всем должно быть понятно, что нельзя выдавать кредит на 1 млн руб. человеку, у которого доход 25 тыс. руб. в месяц. Необходимо вводить коэффициенты долговой нагрузки. Например, в США во многих штатах существует правило, что общая сумма платежей по кредитам не должна превышать 30% дохода семьи. Когда больше 30% бюджета уходит на выплату по кредитам, это дестимулирует людей работать. Таких вещей быть не должно.
При этом большинство банков сегодня осознано идет на риск, выдавая необеспеченные кредиты. Я всегда говорил, что не нужно давать кредит тому, кто не сможет его отдать. Это не нужно ни банку, ни человеку. Когда гражданину требуются деньги, он думает не о том, чтобы повысить свою квалификацию и получить более высокооплачиваемую работу, а идет в микрофинансовую организацию или банк, потому что знает, что ему не откажут.
Почему у нас банки бросились кредитовать население, которое не всегда оказывается платежеспособным? Дело в том, что экономическое положение в стране привело к тому, что банкам становится все сложнее кредитовать предприятия, поскольку те испытывают трудности.
И здесь ЦБ должен задуматься, как простимулировать банки кредитовать реальный сектор экономики. Но никакого комплексного взгляда на то, как должна меняться ситуация, нет. Если мы и дальше будем заметать проблему под ковер, то боюсь, что потом решить ее без тяжелейших последствий уже не будет возможности.
Но если ЦБ еще может как-то повлиять на банки и притормозить рост кредитования населения, то что делать с нерастущими доходами населения, непонятно. Чтобы доходы росли, должна расти экономика, а для этого нужны конкретные экономические реформы, которые наши власти в ближайшем будущем не намерены проводить. Откладывание решительных действий всегда приводит к более тяжелым последствиям. Необходимость экономических реформ не просто назрела, она перезрела.
Власть, по всей видимости, рассчитывает на национальные проекты, куда вкладываются огромные деньги. Но, на мой взгляд, это скорее популистские шаги, нежели просчитанные действия.
Кстати, деньги, которые аккумулировали на реализацию нацпроектов, взяли из кармана граждан — это еще одна причина, по которой кредитный коллапс может случиться раньше 2021 г. Рост доходов мог бы позволить избежать критических событий, но у нас увеличивают НДС, повышают пенсионный возраст и так далее. Нужно понимать, что такое поведение властей ситуацию только усугубляет.
Я вижу два варианта развития ситуации. Первое: власти купируют проблему и предпринимают меры, чтобы не дать развиться кредитному коллапсу. Если это произойдет, будет относительно благополучный исход. Второй вариант наиболее реален: каждое ведомство продолжает индивидуальную работу, ЦБ закручивает гайки.
Я ожидаю, что к концу 2019 г. начнется рост просрочек платежей по кредитам, которые банки выдали в 2017-2018 гг. Если это произойдет, банки сами изменят политику выдачи кредитов. Этот процесс будет более медленным, чем если бы власти подключились к решению вопроса. При втором варианте развития событий нас ждут плачевные последствия. Пока что точка невозврата не пройдена, но к концу года мы ее достигнем, особенно на фоне того, что статистика по доходам граждан не радует.