Решение ОПЕК не снижать квоты на добычу нефти привело к резкому ослаблению рубля. Уральские финансисты советуют диверсифицировать вклады, не откладывать покупки и не делать частых валютных операций.
Принятое 27 ноября решение ОПЕК не снижать квоты на добычу нефти привело к падению цен на нефть. Вчера курс рубля резко ослаб по отношению к доллару и евро, рост составил порядка 2-2,5 руб. 28 ноября на открытии торгов курс доллара США вырос до 49,54 руб., курс евро — 61,68 руб.
Курс доллара с 1 по 28 ноября. Источник: ЦБ
До конца года рынок, скорее всего, будет ориентироваться на динамику нефтяных цен, поэтому прогноз можно увязать с котировками на нефть марки Brent, сказал DK.RU начальник отдела валютно-финансовых операций банка «Кольцо Урала» Игорь Нестерович. При стоимости нефти выше $85 за баррель стоимость доллара США составит 41-43 руб., при $75 — 48-50 руб. Если же нефть будет стоить дешевле $65 за баррель, то доллар вырастет до 55-57 руб., отмечает аналитик. Конечно, свои коррективы могут внести геополитические риски и санкционная политика, добавляет он. В СКБ-банке ожидают, что к концу года доллар будет стоит 52 руб., а евро — 65 руб.
Курс евро с 1 по 28 ноября. Источник: ЦБ.
Рубль обесценился вместе с нефтью, но рублевая цена нефти (3533 руб./барр.) все еще ниже средней, заложенной в федеральный бюджет РФ на 2015 г. (3700 руб.), указывает Мария Помельникова, макроаналитик Райффайзенбанка.
«По нашим грубым оценкам, справедливый средний курс рубля (без спекулятивной составляющей) составляет 55 руб./долл. для среднегодовой цены на нефть $70 за баррель., 60 руб./долл. — при $65 за баррель, что указывает на наличие потенциала для дальнейшего ослабления рубля», —отмечает г-жа Помельникова.
Ряд других аналитиков, опрошенных DK.RU, уже не берутся делать прогнозы. В одном из уральских банков отметили, что не смогут прокомментировать тему, так как спрогнозировать ничего невозможно. Сейчас плавающий курс, и прогнозировать поведение «толпы» очень сложно, добавляет независимый финансовый эксперт Григорий Вахитов.
«По большему счету, у государства не остается источников дополнительного дохода, за счет которых оно может смягчить дальнейшее ухудшение цен на нефть. Многие говорят о стоимости нефти по $60 и даже по $40 за баррель, и при такой цене бюджет, принятый на три года, становится неисполнимым. Если это так, то сейчас очень легко потратить резервы, а потом их будет тяжело восполнить», — отмечает г-н Вахитов.
Многие упрекают ЦБ за падение рубля на 30%, однако относительно доллара за это время просели многие валюты, говорит аналитик. Эта ситуация была запрограммирована еще в 2008 г., когда ФРС начала раздавать всем дешевые деньги (т.н политика количественного смягчения), и сейчас эти деньги начинают стекаться обратно в Америку в ожидании повышения ставок, продолжает г-н Вахитов.
В текущих условиях самым надежным инструментом сбережения средств является классический консервативный подход — 30% сбережений в рублях, 70% — в валюте, отмечает г-н Нестерович. В условиях повышения ключевой ставки Банком России ставки по рублевым вкладам также будут демонстрировать рост, который пока не исчерпан, полагает он.
«К вопросу сбережений нужно подходить консервативно. Метания между валютами, если только вы не профессиональный игрок, приводят к потерям на частых операциях», — резюмирует аналитик «Кольца Урала».
На фоне нестабильности курсов валют в СКБ-банке наблюдают некоторый рост интереса к валютным вкладам, но его нельзя назвать значительным: 90% вкладов — рублевые, отмечают в финучреждении.
«В условиях нестабильной экономики, когда непонятно, растет недвижимость или падает, курсы валют скачут то вверх, то вниз, — вклады остаются наиболее понятным и надежным инструментом сохранения денег. Приток вкладов в СКБ-банке в октябре составил около 3,5 млрд руб.», — сказали в пресс-службе банка.
Григорий Вахитов отмечает: если кредиты и затраты в рублях, а сбережений не очень много, то «дергаться уже поздно — все случилось». Если есть относительно большие суммы — как правило, их диверсифицируют в евро или долларах. Кроме того, сейчас не стоит покупать квартиры, особенно в начальной стадии строительства: риск заморозки стройки достаточно велик, предупреждает эксперт.
Впрочем, есть и положительные моменты. В текущей ситуации, по его мнению, стоило бы запустить производство: имея долларовый капитал, проще начинать бизнес. Многие предприниматели в кризис 1998 г., построившие именно производственный бизнес, сейчас являются долларовыми миллионерами.
На вопрос, что вообще делать, эксперт отвечает просто: меньше тратить, больше экономить.
Как считает Евгений Болотин, заместитель председателя Уральского банковского союза, для экономики Свердловской области слабый рубль — это благо, так как ее основой является металлургия.
«Большая доля продукции наших метпредприятий отгружается на экспорт. Слабый рубль, во-первых, повышает их конкурентоспособность на мировых рынках, то есть дает им возможность нарастить экспорт. А во-вторых, приводит к росту их выручки и прибыли, росту доходов работников, росту доходов бюджета, а в конечном итоге — росту бизнеса в регионе. И это не умозрительные рассуждения — мы видели, что произошло с экономикой области, когда осенью 2008 г. упала выручка металлургических предприятий», — отмечает г-н Болотин.
Что касается нефти, то, как отмечает Алексей Михеев, эксперт инвестиционного департамента ВТБ24, из-за низкоэластичного спроса продавцы фактически вынуждены продавать ее по любым ценам. Однако, по его мнению, дальнейшее падение цен на нефть приведет к негативным последствиям для компаний, добывающих сланцевую нефть в США, которые вложили чрезмерное количество инвестиций в ее добычу.
Авторы: Андрей Пермяков, Сергей Дружинин.