На этой неделе объединенная биржа ММВБ-РТС начинает IPO. Руководители биржи выехали в Свердловскую область и лично рассказали инвесторам о выгодах вложений.
Уральские финансисты называют такой подход попыткой провести IPO по мировым правилам, но ажиотажа не испытывают.
ММВБ-РТС размещает как новые акции, так и бумаги, принадлежащие ее нынешним собственникам (см. «Торг уместен»). Об этом говорится в официальном сообщении биржи. Размещение пройдет на площадках «дочек» ММВБ-РТС – Micex Ltd и «ММВБ Финанс». По словам топ-менеджеров биржи, они намерены провести «образцовое» IPO, которое задаст в работе биржи новый стандарт прозрачности бизнеса». «Как публичная компания, Московская биржа намерена демонстрировать высокий уровень корпоративного управления и прозрачности для других эмитентов», - заявил глава набсовета биржи, зампред ЦБ РФ Сергей Швецов.
Екатеринбург наравне с Москвой и Санкт-Петербургом удостоился отдельной презентации. Сюда на встречу с потенциальными покупателями прибыли зампред ММВБ-РТС Андрей Шеметов и ряд директоров биржи. ««Размещением и, в частности, роад-шоу мы хотим показать, что нам важно заинтересовать не только московский и зарубежный бизнес, но и региональных инвесторов, - сказал в беседе с «ДК» г-н Шеметов. – Мы работаем в России и рассчитываем в первую очередь на внимание российского фондового сообщества. И Свердловская область с этой точки зрения – одна из ключевых площадок для нас».
Напомним, Московская биржа была образована в декабре 2011 г. в результате слияния двух основных фондовых площадок России - национальной биржи ММВБ и оператора срочного рынка РТС. Возникшая структура, дающая участникам рынка возможность торговать основными категориями активов, получила статус ОАО. По итогам III кварталов 2012 г. объединенная биржа входит в Топ-20 ведущих фондовых площадок мира по суммарной капитализации торгуемых акций. По объему торгов облигациями и количеству срочных контрактов - в десятку крупнейших бирж в мире. На сегодня здесь торгуют акциями 694 компании.
Профучастники, опрошенные «ДК», сошлись во мнении, что IPO биржи будет шагом к прозрачным фондовым сделкам. Но однозначно предсказать спрос на бумаги они не берутся. По мнению руководителя дирекции финансовых институтов и инвестиционных услуг УБРиР Владимира Зотова, акции ММВБ-РТС в Свердловской области могут заинтересовать разве что институциональных инвесторов. Например, пенсионные фонды, инвестиционные и управляющие компании, банки. «Такие инвесторы готовы принимать рыночные риски, - пояснил эксперт в разговоре с «ДК». – В нашем регионе бумаги биржи могут быть интересны в большей степени банкам. Но сомневаюсь, что кто-то из местных банков изъявит желание их приобрести: ЦБ в последнее время методично ужесточает требования к банковским активам». Это мнение подтверждают представители нескольких региональных банков, которые заявили «ДК», что не намерены участвовать в грядущем IPO.
Для других возможных покупателей акции биржи являются интересной экзотикой. «Прежде биржи в России не проводили IPO, поэтому многим не понятно, с чем сравнивать потенциал этих бумаг, насколько справедлива установленная на них цена, - говорит г-н Зотов. – Главное, что на этот раз никто не говорит о баснословной доходности, как это было, например, с ВТБ и Сбербанком. Хотя бумаги биржи выглядят довольно перспективно на фоне потенциала ее развития и объемов торгов».
Акции ММВБ-РТС интересны как стратегический актив, отметил в беседе с «ДК» управляющий «БКС Премьер» в Екатеринбурге Григорий Вахитов: «Биржа успешно объединилась, демонстрирует хорошую прибыль и привлекательную дивидендную политику. Что касается их регионального роад-шоу, то в этом нет ничего сверхестественного с позиции мирового бизнеса. За рубежом практика личных встреч инвесторов с эмитентом является общепринятой».
Торг уместен
Планы Московской биржи по привлечению средств:
15 млрд руб. – от IPO (9 млрд руб. - от продажи акций действующих собственников, 6 млрд руб. - от продажи новых акций)