«Найти покупателя на облигации будет сложно, даже невозможно». Тридцатилетняя программа предполагает объем привлечения до 1,5 млрд руб. Финансовые эксперты уверены, что это маркетинговый ход.
Владельцы уральской сети фитнес-клубов Bright Fit Алексей Романов и Виктор Лебедев приняли решение вывести компанию на Московскую Биржу, пишет РБК.Екатеринбург. В ноябре 2018 г. «Московская биржа» зарегистрировала тридцатилетнюю программу облигаций уральской компании серии 001 объемом до 1,5 млрд руб. Первый выпуск биржевых облигаций «Брайт Финанс» планируется на сумму 220 млн руб. Срок обращения выпуска — 10 лет. Номинал одной облигации — 1 тыс. руб.
Известно, что «Брайт Финанс» зарегистрирован в Екатеринбурге и принадлежит Алексею Романову и Виктору Лебедеву.
По словам Алексея Романова, деньги от размещения биржевых облигаций пойдут на рефинансирование кредитного портфеля. Ресурсы необходимы для инвестиций в создание новых клубов под брендом Bright Fit. Также Алексей Романов добавил, что предварительные исследования показали высокий интерес к бренду «Брайт Фит», поэтому основатели компании уверены, что смогут привлечь инвесторов на бирже:
Мы понимаем, что необходимо, с одной стороны, предложить рынку достойную процентную ставку, а с другой стороны, провести работу по привлечению не только якорных, но и розничных инвесторов, формирующих ликвидность на бирже. Всегда есть риск, что компания может оказаться не интересной инвесторам, особенно учитывая имеющиеся факты дефолта отдельных компаний, однако, если бизнес-модель понятна инвестору, финансовое положение эмитента устойчивое, собственники бизнеса заинтересованы в его развитии, команда топ-менеджеров грамотно управляет рисками и не цепляется за старое, а десятки тысяч клиентов с радостью пользуются услугами компании, то это всегда даёт инвестору уверенность в правильности своих инвестиций.
Компания «Брайт Фит» — крупнейшая сеть фитнес-клубов в Екатеринбурге, на данный момент насчитывает 13 клубов. В 2018 г. компания начала экспансию в соседние регионы, открыв под брендом Bright Fit фитнес-клубы в Тюмени и Красноярске. Помимо сети фитнес-клубов Алексей Романов владеет заведением «Ptizza счастья», для запуска которого он привлек известного в Екатеринбурге ресторатора Евгения Кексина.
Независимый финансовый аналитик Виталий Калугин рассказал DK.RU, что заявление о запуске программы биржевых операций — несложный маркетинговый ход для сети «Bright Fit», ведь выпуск биржевых операций вещь совершенно недорогая.
Можно уложиться в 3-4 недели и 300-400 тыс. руб. Для такого рода облигаций Мосбиржа уже много лет назад предусмотрела крайне облегченный запуск процесса. Почему я назвал ход «маркетинговым»? Потому что это способ засветиться в СМИ и потом регулярно упоминаться в разных собственных рекламных материалах.
Я лично обсуждал программы выпуска биржевых облигаций с тремя компаниями нашего города и знаю, о чем говорю. Весь выпуск обречен упасть в один-два кармана. Владельцев компании. И это правильно. Потому что мало кто знает, но в Налоговом кодексе теперь предусмотрена налоговая льгота по купонному доходу от корпоративных облигаций, выпущенных после 01.01.2017 на сумму ставки ЦБ +5%. Так что те, кто купят эти облигации, не будут платить НДФЛ. И уверяю вас, эмитент установит купон примерно в пределах 12-13%. И будет продавать с дисконтом, потому рыночная доходность такого выпуска будет сильно приближаться к 19-20% годовых. Как тут можно оптимизировать «среднюю кредитную ставку» — не понимаю. Более того, мы скоро наверняка услышим истории о том, как эти облигации будут активно предлагаться клиентам компании прямо на рецепции. Хорошо, если просто предлагаться, а не навязываться. Цель одна — показать массовый спрос, пусть даже таким образом. Собственно, тот факт, что совладельцем компании является Виктор Лебедев, биржевик со стажем 20 с лишним лет, все расставляет на места. Тут меня настораживает только одно. Клиенты, которые отдали ИИС, открытый в компании GrottBjorn, им же в ДУ. Или просто клиенты ДУ этой компании. У вас есть все шансы начать изображать из себя «розничных покупателей» этих облигаций. Контролируйте портфели. Я бы лично эти облигации покупать не стал.
Ранее DK.RU рассказывал историю Алексея Романова, который возглавлял Курганский мясокомбинат, но оставил высокооплачиваемую работу топ-менеджера и решил заняться бизнесом:
В 2011 г. я открыл первый фитнес-клуб Bright Fit. Надо сказать, я никогда не был ярым поклонником фитнеса, но, тем не менее, знал, что мой бизнес будет с ним связан. Мы позиционируем Bright Fit, как демократичный и открытый фитнес-клуб. Так что отношения внутри нашей компании свободные. Без этого никак. Если я буду строить армию при общении с сотрудниками, а клиентам демонстрировать оптимизм и свободу общения, то клиент сразу это считает. Я верю, что возможно устанавливать отношения на основе доброжелательности и открытости. Как с сотрудниками, клиентами, так и партнерами по бизнесу, — говорил собственник сети фитнес-клубов.