Ипотечный рынок досрочно поставил годовой рекорд. Замедлится ли рост цен на жилье?

С начала 2020 г. в России выдали 3,25 трлн руб. ипотечных кредитов — это больше, чем за весь 2018 г., когда было выдано рекордные 3,01 трлн руб., пишет РБК на основе оценок «Дом.РФ» и Frank RG. В октябре также был обновлен месячный рекорд по выдаче жилищных ссуд — 550 млрд руб. По итогам года может быть выдано более 1,5 млн ипотечных займов общим объемом 3,7 трлн руб.

С июля средневзвешенная ставка по ипотеке находится на уровне около 7,3%: она упала после полноценного запуска льготного ипотечного кредитования под 6,5% на квартиры в новостройках — еще в апреле ставка была на уровне 8,3%. Ставки по ипотечным кредитам снижаются вслед за динамикой ключевой ставки ЦБ, который с начала коронакризиса снизил ее с 6% до 4,25%. В октябре госпрограмма льготной ипотеки была продлена на середины 2021 г., за январь-сентябрь на нее пришлось 26% всех выданных жилищных займов. Рынок растет также за счет рефинансирования кредитов — их доля составила 13%.

Просроченная задолженность свыше 90 дней остается на низком уровне — 1,56%. По данным ЦБ, в сентябре ипотечный портфель оценивался в 8,5 трлн руб., просрочка по нему составляла всего 73 млрд руб.

Но в октябре темпы роста рынка стали падать. Во-первых, за счет исчерпания платежеспособного спроса, во-вторых, за счет решения некоторых заемщиков отложить покупку в связи с предстоящим продлением льготной госпрограммы, считает Екатерина Щурихина, младший директор по банковским рейтингам «Эксперт РА».

Отложить решение о покупке часть граждан могли и из-за роста цен: в III квартале они выросли на 4,1%, а на первичном рынке, по данным «СберИндекса», сразу на 8,6%. Некоторые потенциальные заемщики рассчитывают, что на рынке появятся новые проекты с более низкими ценами, считает управляющий директор рейтингового агентства НКР Михаил Доронкин. Из-за подорожания жилья выгода от более низких ипотечных ставок размывается. Впрочем, председатель Центробанка Эльвира Набиуллина не согласна, что на рынке недвижимости возник ценовой пузырь. 

Рост цен на жилье свел эффект льготной ипотеки на нет. Когда квартиры перестанут дорожать?

В следующем году рост цен на жилье замедлится, он будет в пределах инфляции, считает Михаил Доронкин. И в следующем году, по мере уменьшения разницы ставок по госпрограмме и собственным программам банков, спрос на льготную ипотеку будет снижаться, повторить рекорд выдачи займов этого года не получится.