Кто заработал на девальвации национальной валюты? Выводы и прогнозы аналитиков

На девальвации национальной валюты заработали 56% розничных инвесторов в России, сообщают Известия. При этом половина респондентов потеряла средства из-за кризиса на фондовом рынке. В опросе приняло участие более 1,5 тыс. участников фондового рынка. По данным опроса, 55% респондентов хранят половину или большую часть своих денег в иностранной валюте, еще у 26% российская валюта преобладает в активах, а 19% используют только рубль.

На банковских депозитах россияне в основном хранят средства в рублях, поэтому многие потеряли деньги в пересчете на доллары. При этом заработать на обесценивании национальной валюты можно было порядка 40%, а с использованием кредитного плеча намного больше, рассказал начальник управления торговых операций на российском фондовом рынке «Фридом Финанс» Георгий Ващенко:

Сейчас спрос на валюту угнетен, введена заградительная комиссия, а кредитное плечо для розничных инвесторов отменено. Некоторые осваивают другие денежные единицы — юани, турецкие лиры и другие, но структурных изменений пока нет.

По факту на колебаниях курсов валют инвесторы в среднем заработали 30–35%. В условиях кризиса спросом также пользовалась криптовалюта. Сейчас каждый третий инвестор хранит хотя бы часть своих сбережений в цифровых активах, а еще 16% респондентов использовали крипту, чтобы докупить иностранную валюту, сказано в исследовании. Интерес к виртуальным деньгам сейчас растет в том числе за счет того, что в условиях кризиса они могут выступать одним из способов диверсификации активов.

Из-за кризиса на фондовом рынке 52% инвесторов потеряли средства, причем 15% из них лишились более половины портфеля. Несмотря на это, большинство респондентов планирует купить акции российских компаний по низкой цене, как только появится такая возможность. Такой стратегии придерживаются 48% инвесторов, 21% ответивших намерены ждать, пока рынок не начнет показывать рост, 16% продолжат вкладываться только в западные компании. Не определились с дальнейшими действиями сейчас 12% розничных инвесторов, а 3% хотят распродать все российские акции, даже зафиксировав убыток.

В ближайшие годы Россия  может повторить иранский сценарий, считает основатель Anderida Financial Group Алексей Тараповский. Тегеранская фондовая биржа показывает многократный рост индексов акций на фоне серьезных санкционных ограничений. Как один из вариантов диверсификации сбережений будет актуальна покупка валюты. Сейчас рубль стабилизировался примерно на уровне 105 руб./$ и 115 руб./ €, но на долгосрочном горизонте он, скорее всего, будет продолжать терять позиции. Теоретически инвестор с вложениями в валюте мог за счет этого удвоить свои средства. Если же использовались фьючерсы, инвестор мог увеличить свой капитал со сделки в 5–7 раз.

Есть ряд российских компаний, бизнес которых с большой вероятностью продолжит развиваться даже в усеченном формате, акциям таких предприятий и стоит отдать предпочтение, считает финансовый эксперт «Investing.com Россия» Яна Шебалина. Она уточнила: среди них, например, Сбербанк. Однако всё зависит от индивидуальных стратегий инвестора.

Брокеры ожидают притока средств россиян на фондовый рынок. Спрос на российские акции будет высоким из-за отсутствия большого выбора активов для инвестиций, а также из-за значительных дисконтов, с которыми откроется рынок. Многие компании могут стоить дешевле, чем когда-либо, включая кризис 2008–2009 гг. Отрицательная переоценка средств физлиц в акциях и облигациях по результатам февраля могла достичь 1–1,5 трлн руб., однако инвесторы потеряют эти средства, только если продадут активы.

Потенциал роста российских акций может достигать сотен процентов, однако перед восстановлением их котировки способны еще упасть, считает эксперт по фондовому рынку «БКС Мир инвестиций» Валерий Емельянов. Он уверен: сейчас не следует продавать валюту, так как курс доллара сбит чрезвычайными мерами ЦБ, а при введении новых санкций возможна дальнейшая девальвация. Директор по стратегии ИК «Финам» Ярослав Кабаков предупредил: на рынках снизится ликвидность и с покупкой российских акций на открытии спешить не стоит, если инвестор не планирует спекулировать. Кроме того, уход нерезидентов с российского фондового рынка может привести к снижению привлекательности размещения капитала в эти активы.

Как рассказывал DK.RU, Московская биржа открылась сегодня, спустя почти месяц после приостановки торгов (их прекратили 28 февраля). Сегодня торгуются 33 акции, входящие в индекс Московской биржи (IMOEX), включая бумаги АФК «Система», «Газпрома», «Аэрофлота», ЛУКОЙЛа, АЛРОСА, «Северстали», НОВАТЭКа, Сбербанка, «Норникеля», «Роснефти», «Сургутнефтегаза» и НЛМК.