Сделка на 70 млрд руб. Производитель детского питания «Фрутоняня» сменил собственника

Структуры одного из богатейших людей России Владимира Лисина и владельца Новолипецкого металлургического комбината (НЛМК) купили липецкое предприятие АО «Прогресс», которое выпускает детское питание под брендом «Фрутоняня». Информацию о сделке РБК подтвердил источник издания, осведомленный о деталях сделки. 

«Прогресс» — крупнейший производитель детского питания в России. По собственным оценкам компании, в 2019 г. она занимала 36% рынка. Предприятие выпускает детские овощные и фруктовые соки, пюре, каши, творожки и другие продукты под брендами «Фрутоняня» и «Фрутоняня малышам», а также минеральную воду «Липецкий бювет». В 2023 г. «Прогресс» отчитался о выручке 37,98 млрд руб. и чистой прибыли 6,36 млрд руб.

Стоимость компании, по оценкам специалистов, может составлять около 70 млрд руб. (при мультипликаторе 8 к EBITDA). Гендиректор «INFOLine-Аналитики» Михаил Бурмистров полагает, что стоимость «Прогресса» в текущих условиях может составлять не менее 65 млрд руб., это учитывает премию за лидерство в ряде товарных категорий, «силу бренда» и потенциал роста компании. 

С инициативой продажи выступили сами собственники «Прогресса», пояснил один из собеседников издания. Другой источник добавил, что владельцы предприятия искали, кому предложить бизнес по высокой цене, и нашли покупателя.

«Прогресс» был создан в 2008 г. в результате реорганизации комбината «Лебедянский» после продажи его сокового бизнеса PepsiCo. Бенефициарами «Прогресса» на конец 2023 г., согласно бухгалтерской отчетности компании, выступали Ольга Белявцева, а также Светлана и Нина Борцовы.

Ольга Белявцева — бывший акционер «Лебедянского», у которой после сделки с PepsiCo осталась доля в «Прогрессе». Также ей принадлежит компания «Агроном-Сад», выращивающая яблоки, и производитель пластмассовых крышек и колпачков «Бипласт». В 2023 г. Белявцева вошла в список Forbes «20 богатейших женщин России»: она заняла 12-е место, ее состояние оценивалось в $600 млн. 

Светлане Борцовой акции «Прогресса» достались в наследство от супруга Юрия Борцова, который являлся сооснователем компаний «Лебедянский» и «Прогресс». 

Источники на рынке говорят, что интерес Владимира Лисина к производителю детского питания вполне логичен. У владельца НЛМК уже есть проекты в сельском хозяйстве. Например компания «Румелко», которая производит корма для животных. Кроме того, в 2022 г. НЛМК заявлял, что строит в Тверской и Калужской областях, а также в Алтайском крае молочные комплексы общей мощностью 180 тыс. т с инвестициями 27 млрд руб. «Мощности комплексов позволят группе войти в топ-5 производителей сырого молока в России», — говорилось в сообщении НЛМК.

Инвестбанкир Илья Шумов говорит, что рынок детского питания был и остается хорошей инвестиционной возможностью для инвесторов. Он рассуждает, что источником финансирования сделки по «Прогрессу» для покупателя могут послужить денежные средства, полученные от продажи Первой грузовой компании (ПГК). Как рассказывал DK.RU, Владимир Лисин продал актив АО «Аврора Инвест», сумма сделки оценивалась в 200 млрд руб.

Для Лисина сделка выглядит как логичное продолжение по выходу в сегмент АПК и пищевой промышленности. Ранее структуры бизнесмена купили «Ивмолокопродукт» в Ивановской области, параллельно бизнесмен развивает молочное животноводство («Румелко-Агро»), — говорит Шумов.

Напомним, что весной 2024 г. производитель напитков и снеков «Черноголовка» закрыл сделку по покупке российского бизнеса детского питания у американской Kraft Heinz. На заводе «Черноголовка» выпускают детское питание под брендом «Черноголовка Бэйби», рассказывал DK.RU.