«На торгах можно купить интересное имущество по смешной цене. И заработать 300% прибыли»

Андрей Бельянский, управляющий партнер адвокатского бюро «Бельянский и партнеры», Мария Дружинина, адвокат, руководитель отдела практики по банкротствам бюро:

— В России привыкли воспринимать банкротство негативно, но сейчас отношение к нему начинает меняться. Но не со стороны должников и кредиторов, а со стороны людей, которые зарабатывают на банкротствах огромные деньги. Каким образом?

Предприятие, которое проходит процедуру банкротства, представляет собой имущественную массу. Здания, оборудование, машины и все остальное, что уже не объединено единым циклом производства. Это конструктор, из которого можно собирать что угодно, в том числе новые предприятия и новые производственные цепочки. И сейчас мы, плотно работая с крупными лотами предприятий-банкротов Свердловской области, формируем такие цепочки вместе с теми, кто готов выкупать это имущество и включать его в собственный бизнес.

Сегодня, в постиндустриальной экономике, средний срок жизни бизнеса составляет от 5 до 15 лет. Монументальные предприятия прошлого во многих смыслах уже устарели. Но предприниматели, у которых есть идеи, включают такие объекты в экономический оборот, под новые задачи. А специалисты в сфере несостоятельности, арбитражные управляющие и адвокатские конторы, помогают им в этом.

Как организация, которая сопровождает привлечение денег от группы инвесторов для выкупа тех или иных активов, мы сделали порядка 10 проектов. Только за последние месяцы принято участие в реализации лотов на сумму более 200 млн. руб. Мы следим за ходом процедуры банкротства, и, когда имущество оценено и выставлено на торги, лоты отслеживаются и выкупаются.  

Торги в делах о банкротстве бывают на повышение и на понижение. В первом случае только небольшое количество лотов находят покупателя. Как правило, основная часть имущества продается в торгах на понижение — побеждает тот, кто предложил наибольшую цену во время этапа снижения стоимости. 

Если торги организованы правильно, мы к ним подключаемся. Главное — оценить юридические последствия покупки таких лотов. Арбитражные управляющие часто грешат тем, что лоты формируются некорректно, а торги проводятся под единственного покупателя, допускаются ошибки в процедуре продажи. Порой сталкиваемся с ситуациями, когда потенциальные покупатели вводятся в заблуждение организаторами торгов по поводу того, что представляет собой имущественный комплекс. Это очень сложный рынок, который требует сложного юридического анализа.

Но дело того стоит: очень интересное имущество можно купить по смешной стоимости. Например, имущественный комплекс завода, который первоначально был оценен в 300 млн руб., на этапе публичного предложения можно приобрести за 15-20 млн руб. И это абсолютно законная процедура. Покупателем может стать каждый, у кого есть идея и кто может грамотно организовать юридическую работу с лотом.

С какими рисками сталкиваются покупатели банкротного имущества? Ни один банк не даст деньги на выкуп таких активов. И, если приобрести имущество, то без оборотных средств, необходимых для ведения бизнеса, получить кредит не получится даже при большой стоимости залога. Падение в стоимости этих активов компенсирует отсутствие банковских кредитов, и покупатель рискует своими деньгами.

Сделку могут попытаться оспорить, особенно если было много желающих купить актив. Юридическое сопровождение нужно, чтобы минимизировать такие случаи. Опасность также возникает, если компанию обанкротили предумышленно. Но сейчас все предприниматели понимают последствия преднамеренного банкротства: юридическая практика подтянула уровень бизнеса в регионе, и работать стало безопаснее.

Покупка имущества с торгов — большой рынок, но инвесторов на нем пока мало. Здесь работают как финансисты, которые покупают права требования с целью дальнейшего банкротства должников, так и предприниматели.

Например, недавно один участник торгов выкупил оборудование, перепродал его и заработал порядка 300% годовых прибыли за короткий период.

Другой предприниматель выкупил конструкторскую документацию обанкротившегося завода, у которого все имущество спилили на металлолом. Рядом он построил современный цех из сэндвич-панелей, привез китайское оборудование, и на основе этой документации запустил успешное производство.

Наиболее интересные лоты выкупаются в экономически развитых регионах, к которым относится и Свердловская область. У лотов, которые мы продавали за последние три месяца, цена реализации неожиданно оказалась вдвое выше первоначальной оценочной стоимости. Но есть и лоты, стоимость которых изначально была в десятки раз выше суммы выкупа.

Выкуп имущества разорившихся компаний становится выгодным, а также интересен тем, у кого не так много денег для самостоятельного старта. Построить с нуля и запустить новый имущественный комплекс — это очень дорого. Если раньше, чтобы приобрести имущество разорившегося предприятия, применялись такие процедуры, как долгие переговоры, скупка долгов, найм юристов, поиск арбитражного управляющего, то сегодня достаточно просто дождаться торгов.

У нас есть три реализованных проекта по крупным предприятиям, где мы консолидировали залоговые требования и имущество. В итоге имущественный комплекс предприятия был успешно приобретен инвестором по ликвидационной минимальной стоимости, на его базе создано новое производство. Причем комбинации выкупа могут быть абсолютно разными.

Нередко заказы на сопровождение таких сделок поступают от крупных компаний, даже зарубежных. Так, одна иностранная компания, объединяющая пул инвесторов, попросила нас изучить текущее состояние имущественного комплекса предприятий в определенных отраслях промышленности, которые проходят банкротство. А в дальнейшем — включиться в диалог с кредиторами и арбитражным управляющим, чтобы определить порядок реализации имущества для его выкупа.

На торгах продается огромное количество предприятий, у которых есть лицензии, месторождения, производственные цепочки оборудования — пусть и советского, но эффективного. Учитывая стоимость иностранного оборудования и валютный курс, многие производственники предпочитают покупать старые машины.

Недавно мы нашли даже несколько предприятий с месторождениями по добыче золота, цена которых — порядка 12 млн руб. С лицензией, правами на земельный участок — покупай и иди мыть золото.

Конкуренция на этом рынке нарастает по несложным объектам, таким как транспортные средства, простое оборудование, офисные и торговые площади. Но при покупке сложных объектов надо иметь хорошую идею и точно понимать, как использовать актив.

Читайте также >>> «Крайним оказывается директор — это жесткое правило, но суды реализуют его беспощадно»

К примеру, с торгов продается ювелирный завод в центральной России: полностью укомплектованное оборудованием производство, со всеми необходимыми линиями. Компания в силу ряда причин лишилась оборотных средств, попала к банку-кредитору как залог, и тот выставил ее на продажу в нетронутом виде. Тот, кто занимается ювелирными изделиями, может купить работающее предприятие за 5-6 млн руб. вместе с объектом недвижимости. Сейчас в Екатеринбурге столько стоит квартира, которая может приносить 25 тыс. руб. дохода в месяц.

И компании, выставленные на торги, есть практически во всех отраслях, от деревообработки до машиностроения. К примеру, мы с партнером выкупили Курганский электромеханический завод, не дали его разграбить и развалить — и сегодня он работает. Недавно выкупили предприятие в сфере добычи полезных ископаемых — и запустили полноценный завод.

Убыточных сделок при покупке имущества с торгов практически нет. Даже если купить трактор без колес, то можно продать его на металлолом — цена покупки в любом случае будет меньше.

Почему такое имущество продают дешево? Охрана, содержание, оборотные средства, найм рабочих, зарплаты — все это стоит денег. Иногда быстро продать объект будет гораздо дешевле.

Банки не занимаются такими торгами, потому что их главное дело — выдавать кредиты и обслуживать бизнес. Мы знаем, как делать сделки, как минимизировать риски, связанные с ними в части торгов, но мы не производственники. И уже три года привлекаем инвесторов, которые были бы готовы покупать не просто мелкие активы.

Хотя у нас есть примеры, когда мы выступали соинвесторами, выкупая подобные предприятия и перепродавая потом свою долю подготовленным собственникам. Во всех сферах есть профессионалы, которые готовы заходить в такие компании и управлять ими.

И в сфере выкупа имущества на торгах нужны люди со средствами и хорошими идеями, которые понимают ту или иную отрасль. Именно в этом настоящее предпринимательство: закрытие возможностей для одних предприятий означает шанс для других.

«Убей неэффективное старое, чтобы создать эффективное новое» — это лозунг сегодняшнего времени.