«Никто не хочет перманентно платить за деньги». Уральский бизнес подсел на быстрые кредиты

Стоимость денег в России падает: 25 октября Центробанк снизил ключевую ставку сразу на 50 базисных пунктов до 6,5% — это минимум с 2014 г. Близка к историческому минимуму и инфляция – 3,8% в октябре, а в начале следующего года она может опуститься и до 3%. Падение стоимости кредитов привело к буму их популярности среди физлиц, но в корпоративном сегменте рост до последнего времени был либо минимальным, либо вообще отсутствовал.

О росте доступности кредитов говорится и в ежеквартальном исследовании Промсвязьбанка, «Опоры России» и агентства Magram Market Research (индекс RSBI): индекс доступности финансирования после трех кварталов стагнации вырос до 52,2 пунктов после 49,8 в прошлом квартале. Одновременно за год упала и доля компаний, которым не нужны кредиты — с 72 до 56%.

Но падение ставок и рост доступности финансирования пока не ускорили выдачу займов бизнесу. Динамика корпоративного кредитования в этом году в целом сдержанная, указывает Центробанк в обзоре развития банковского сектора за январь-сентябрь 2019 г. За девять месяцев текущего года корпоративное кредитование выросло на 3,6% по сравнению с 5,5% за аналогичный период 2018 г. Средневзвешенная процентная ставка по рублевым корпоративным кредитам на срок более 1 года в августе снизилась до 9,1% по сравнению с 10% в мае, вернувшись таким образом на уровень августа прошлого года. 

Доля просроченной задолженности в корпоративном сегменте сейчас выше, чем в начале года — 8% против 6,3%. На динамику просрочки существенно повлияло отнесение к ней с 2019 г. просроченной дебиторской задолженности и просроченных приобретенных прав требования — эти изменения во многом носят технический характер, указывает ЦБ.

В сегменте малого и среднего бизнеса среди кредитных продуктов сейчас пользуются популярностью прежде всего кредитные линии и овердрафт, говорит Павел Ефремов, председатель правления банка «Нейва»: «Никто не хочет перманентно платить за деньги, когда они нужны не постоянно». Смысл этих продуктов в том, что клиент оплачивает проценты по ним только за фактическое время использования заемных средств. Это позволяет минимизировать расходы, тогда как, если компания берет кредит на 100 млн руб., то вынуждена платить проценты по всей сумме.

Кредитной линией бизнес пользуется для более долгосрочных целей: например, для исполнения контракта, когда предприниматель понимает, сколько денег ему нужно и когда он сможет их отдать. Овердрафт же позволяет уйти в кредит по расчетному счету — в определенных пределах — и справиться таким образом с кассовым разрывом. 

Овердрафт может быть привязан к поступлениям по эквайрингу и, таким образом, является производным от выручки компании. При этом ставки по нему могут достигать и 40% годовых, но, так как эти деньги занимаешь ненадолго, переплата по сумме получается небольшой, объясняет г-н Ефремов. В целом же в сегменте МСБ кредитные ставки составляют от 12-13% в зависимости от продукта — тогда как ставки для крупных корпоративных клиентов могут быть смехотворно малы, отмечают в «Нейве».

Выдать деньги на скорость

Впрочем, в уральских банках говорят о стабильном интересе предпринимателей к кредитованию. С начала года кредитный портфель малого и микробизнеса в Уральском банке Сбербанка увеличился на 117% и продолжает увеличиваться, передала Наталья Рябых, директор управления продаж малому бизнесу Уральского банка Сбербанка. Интерес бизнеса к заемному финансированию растет последние два года, говорит Мария Горенко, начальник отдела по работе с предприятиями малого бизнеса РЦ «Уральский» Райффайзенбанка. Причем предпочитают брать кредиты, когда бизнес уже набирает обороты, а на старте большинство предпринимателей предпочитают развиваться за счет собственных средств. И прежде всего бизнес обращается за займами в банк, в котором обслуживается — наличие прозрачных для финучреждения финансовых потоков по счет повышает вероятность выдачи займа. 

В этом году у предпринимателей особым интересом пользуются льготные кредиты в рамках госпрограмм — по ставке не более 8,5% (по программе Минэка), и в пределах 5% (по программе Минсельхоза) отмечают банкиры. У быстрорастущих молодых компаний и предпринимателей популярно экспресс-кредитование на сумму до 2 млн руб. на пополнение оборотных средств, говорит Мария Горенко. 

Все более важную роль играет скорость оформления кредита и персонализация предложения, отмечают в Райффайзенбанке. Помогает в этом аналитика всей доступной информации о клиенте — сейчас такие решения разрабатывают во многих банках.

Например, если по состоянию денежного потока мы видим, что скоро клиенту не хватит оборотных средств, чтобы заплатить поставщику, то мы предложим ему простое оформление овердрафта, — рассказывает г-жа Горенко. 

Скорость получения кредита — один из самых важных факторов, согласны в Сбербанке. 

С конца сентября банк на Урале начал выдавать СМАРТ-кредиты в автоматическом режиме, на основе интеллектуальной модели анализа данных о клиентах. Сопоставляя информацию из разных источников, банк формирует индивидуальные предложения, и подать заявку на кредит можно онлайн. В первый месяц после запуска Сбербанк на Урале выдал 283 таких займа. 

Будущее за «дистанционном кредитом», также отмечают в Райффайзенбанке: в идеале предприниматель должен обслуживаться дистанционно, и вскоре в банке намерены ввести удаленное оформление всей кредитной документации для бизнеса. Прийти в отделение банка нужно только для подписания договора, но со временем планируется упразднить и это действие, подписывая документ с помощью цифровой подписи. 

Как ведут себя заемщики

Впрочем, у действий Центробанка по таргетированию инфляции и смягчению денежно-кредитной политики есть и другие последствия. Далеко не все бизнесы обладают правильной экономической моделью и хорошо чувствуют себя в текущих условиях, указывает финансовый консультант Виктор Немихин.  

В действие вступает правило: Хороший заемщик для банка — этот тот, кому деньги не нужны. А плохой — тот, кому деньги нужны, но банк их ему не даст. Хороших заемщиков становится все меньше, а плохих — все больше. Давать деньги плохому заемщику значит обрекать себя и вкладчиков банка на непозволительные в текущих условиях риски. А за хороших идет борьба. Как раз их ситуация должна радовать — для качественных компаний деньги становятся дешевле. А плохим в принципе без разницы: как раньше им не давали денег, так не дадут и сейчас, — рассуждает эксперт.

Лучше всего сейчас чувствуют себя компании, которые развивались на свои деньги, а не кредитные, и накопили «подушку безопасности», которая позволяет им не только развиваться, но и делать экспансию, покупать закредитованных конкурентов. «Сейчас просто дать рецепт, как стать хорошим заемщиком — нужно было в свое время не брать кредиты. Когда свободная ликвидность сжимается, то законы экономики становятся очень дорогими», — подытоживает г-н Немихин. 

Кредитное поведение предпринимателей поменялось еще в 2009-2010 гг. — до этого все жили на заемные деньги, напоминают в банке «Нейва». Сейчас предприятий, которые живут только на заемные средства, уже нет. 

Появился здравый смысл, ведение бизнеса с точки зрения долговой нагрузки стало более ответственное. Все четко поняли: в любой момент банк может прийти и сказать: «Верните деньги». И никто тебе денег больше не даст. Нужно рассчитывать, что ты в разумные сроки можешь рассчитаться по кредитам и дальше жить за счет собственных ресурсов, потому что, вообще-то говоря, кредиты не гарантированы, — объясняет Павел Ефремов.

Повышение кредитной ответственности бизнеса подтверждает и динамика просроченной задолженности, с которой не происходит ничего катастрофического, указывают в «Нейве». В Уральском банке Сбербанка отметили, что уровень просрочки находится в приемлемых  пределах и  с начала года снизился более чем на четверть. Это удалось добиться за счет взвешенной политики управления рисками, улучшению процессов реструктуризации и работе с клиентами, попавшими в трудную ситуацию, говорит Наталья Рябых.

Чего ждать от доллара?

Другой вопрос, который волнует бизнес, пожалуй, даже больше доступности кредитов — колебания курсов валют. Тенденция снижения стоимости денег сейчас наблюдается во многих странах. Так, в сентябре ФРС США снизила ставку с 2–2,25 до 1,75–2% — это приводит к тому, что глобальная тенденция падения ставок распространяется и по всем остальным развитым рынкам.

Деньги имеют свойство мигрировать, и если на одном рынке они становятся сильно дороже, то включаются операции кэрри-трейд (получение прибыли на валютном рынке за счет разницы процентных ставок в разных государствах — прим. ред.) со всеми вытекающими. ЦБ был вынужден снижать ставку и по этим соображениям, чтобы не спровоцировать большой приток горячих денег в экономику, — объясняет Виктор Немихин. 

Впрочем, сейчас вероятность резкого изменения валютного курса невысока, полагает он. Нефть стоит в районе $60 за баррель, и оснований для серьезного падения цен в ближайшее время нет, если в мировой экономике не произойдет никаких сюрпризов. Стоимость доллара будет колебаться в коридоре 63,5-67 руб. — оснований для более высокого курса пока не видно, а для подавляющего большинства участников рынка разница между показателем 63 или 66 руб. за доллар некритична, добавляет эксперт. 

Но риски для рубля сохраняются прежде всего не в падении цены на нефть, а во внешних потрясениях. При возникновении серьезной опасности регуляторы предпримут все усилия, чтобы ее избежать. «И обычно в таких случаях рвется там, где не ждали. С этой точки зрения, на мой взгляд, для рубля есть опасность. В случае кризиса Россия как развивающийся рынок в любом случае не будет тихой зоной — нам достанется больше, чем развитым экономикам», — предупреждает финансист.

Неопределенность в мировой экономике очень высока, к тому же она замедляется по всем основным показателям, говорит финансовый аналитик Григорий Вахитов. Ожидаемая сделка между КНР и США, призванная решить вопрос торговой войны, а также скорый неофициального старта президентской гонки в Америке влияют на мировую экономику. И с точки зрения колебания курса доллара возникает множество вопросов. 

С одной стороны, США сейчас единственная страна с развитой экономикой (если брать Европу в целом), у которой доходность по облигациям порядка 2%. И в этом есть определенный перекос: по этой причине деньги должны приходить в США. В Европе и Японии ставки отрицательные, но они хотят получить хоть какую-то доходность, и по большему счету у них нет другой возможности, кроме как вкладывать в госдолг таких стран, как Россия. По этой причине мы наблюдаем приток денег в страну, и рубль растет. Насколько долго это продолжится — будет полностью зависеть от возможных внешних катаклизмов. Возможно и плавное укрепление доллара к рублю, до конца ноября наверняка. Что будет дальше — прогнозировать очень сложно. Мы находимся на такой грани, что в любой момент можем сорваться и улететь в тартарары. Фактически сейчас мы видим окончание очередного 10-летнего цикла, хоть он и растянулся на 12 лет, — резюмирует г-н Вахитов.