Покиньте экспресс!

Владимир Фролов
председатель совета директоров банка «Северная казна», доктор экономических наук, профессор

Центральный банк РФ обязал все банки, кредитующие население, с 1 июля 2007 г. указывать эффективную ставку по кредитным договорам. То есть полную стоимость кредита с учетом всех дополнительных комиссий и платежей. Не секрет, что в «быстрых кредитах без залогов и поручителей» реальная ставка зачастую дробилась на причудливый набор комиссий: заемщик подписывал договор, ориентируясь на указанные в рекламе 10-15%, а позже с удивлением узнавал, что платить нужно в разы больше.
Для «экспресс-банков», работавших по такой схеме, наступают тяжелые времена. Жесткое требование ЦБ о раскрытии эффективных ставок по кредитам делает финансовое лукавство невозможным. Это очевидно. Но есть еще одно обстоятельст­во, на которое не все обратили внимание: благодаря новому порядку формирования резервов по кредитам, выданным населению, положение многих «экспресс-банков» станет и вовсе безрадостным.

Суть дела
Новая редакция положения ЦБ РФ 254-п (вступающая в силу 1 июля 2007 г.) содержит и новые требования по резервам, которые необходимо формировать банкам, активно занимающимся потребительским кредитованием. Иначе говоря, в документе указано, сколько банк должен резервировать средств по кредитам населению (резервы на возможные потери по ссудам). Например, даже банку «Северная казна», в кредитном портфеле которого просрочки по кредитным платежам занимают 0,5%, резервы придется увеличить примерно на 100 млн руб. Но большинст­во банков, занимающихся экспресс-кредитованием, накопили значительные объемы проблемной задолженности — и им придется создавать многомиллиардные резервные фонды. А что такое средства, которые резервируются под кредитные риски? Это деньги, вычитаемые из капитала банка! Того самого капитала, к которому привязаны основные банковские нормативы ЦБ.
Капитал и нормативы
Теперь представьте себе банк, скажем, с двумя миллиардами капитала, активно занимающийся экспресс-кредитованием, которому 1 июля 2007 г. придется создать резервы под кредитные риски в размере тех же 2 млрд руб. (таковы наши предварительные оценки). В этом случае капитал банка становится равен нулю, т. е. норматив достаточности капитала уже не выполняется. Что произойдет с таким банком, догадаться нетрудно: у него отзовут лицензию. Все «кредитные шалости», которые мы наблюдали последние несколько лет в исполнении банков, раздававших кредиты кому попало, обернутся для них катастрофой.
Очевидно, выкопавшие себе «долговую яму» банки попытаются нарисовать дополнительный капитал, как школьник, стирающий до дыр двойку в дневнике. Однако любой сотрудник ЦБ увидит эти нарисованные капиталы так же легко, как отец двоечника, стягивающий с себя ремень для вразумления нерадивого ученика. Если новая редакция положения 254-п будет введена в действие 1 июля и не произойдет ее радикальной трансформации, то многие экспресс-банки этот ремень почувствуют.
Сценарии и прогнозы
Агентство «РусРейтинг» за короткий срок дважды понизило рейтинг банка «Русский стандарт». Аргументация следующая: большое количество просроченных кредитов и возможное ухудшение экономического положения банка после введения новых инструкций расчета резервов. И этому есть свое объяснение: те, кто занимались экспресс-кредитованием, выдавали суммы в основном от 5 до 25 тыс. руб. А судебная процедура взыскания долга — занятие трудоемкое и дорогостоящее. Как правило, зат­раты на проведение юридических действий значительно превышают цифру в 25 тыс. руб. Если неплательщиков всего несколько сотен, банк способен довести до взыскания все дела. Если их десятки или сотни тысяч, это практически невозможно. Таким образом, огромное количество просроченных экспресс-кредитов — деньги, скорее всего, потерянные. Они будут висеть мертвым грузом на балансах тех банков, которые решат, например, присоединить к себе «проблемных» игроков В этом смысле на ажиотажный спрос рассчитывать не приходится.
Время еще есть
Понятно, что банки, у которых не хватит капитала на создание резервов по «розданным кому попало» кредитам, не смогут выполнить жесткий норматив ЦБ по капиталу. И за этим последует отзыв лицензии, ликвидационная комиссия, суды и прочие прелести Впрочем, существует мнение, что не 1 июля 2007 г. станет «конечной точкой отсчета» для таких банков: в преддверии выборов надзорные органы, вполне вероятно, будут менее пристально следить за выполнением предписанных нормативов. Но весной 2008 г. выборы уже закончатся

— Да, совершенно очевидно, что за новыми требованиями, которые вскоре должен ввести Банк России, последует негативный резонанс для ряда банков, работающих сейчас в сегменте потребительского кредитования, но при этом будет позитивный эффект для качест­ва российской банковской системы в целом. С одной стороны, с раскрытием эффективных ставок гигантские темпы роста потребительских портфелей некоторых банков за счет экспресс-кредитования канут в прошлое. Из-за снижения темпов роста на фоне падения маржи будет невозможно хеджировать высокие кредитные риски, сопряженные с экспресс-кредитами, и покрыть огромные кредитные потери. А новые требования по резервированию если и не лишат ряд банков их капиталов, то вкупе с потерей возможности капитализироваться за счет высоких темпов роста прибыли сделают нереальным дальнейший интенсивный рост бизнеса. То есть фактически круг замкнулся, а точнее, Банк России новыми требованиями ускоряет продвижение кредитных учреждений к вершинам их «финансовых пирамид», которые они строят.

Общий вектор будущего изменения банковского рынка в части розничного сегмента виден уже сейчас. Это смещение конкуренции из плоскости количественного роста с адекватными такому росту потерями в поле повышения качественных характеристик банков. Разумная и оправданно осторожная кредитная политика, сочетающая рост бизнеса с минимизацией потерь, в частности за счет высокопрофессиональных технологий риск-менеджмента.

Будущее многих банков, делающих ставку на быстрый рост за счет раздачи кредитов вне зависимости от вероятности их возврата, весьма неопределенно.